【摘 要】
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2001年中天勤事发后，相关的监管政策导致审计师在面临着更为严格的监管环境的同时，也需要承受来自客户的更大压力。在监管政策带来的双面夹击下，审计师报告决策的稳健性将朝着哪个方向移动?本文从非标审计意见概率、非标审计意见对盈余管理的反应程度以及会计盈余的信息含量三个视角考察了中天勤事件前后审计师报告决策的变化。研究发现，审计师报告决策并没有在中天勤事件之后变得更为稳健。进一步分析表明，在中天勤事件之
【机 构】
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中山大学管理学院，广东 广州 510275 重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400030
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2001年中天勤事发后，相关的监管政策导致审计师在面临着更为严格的监管环境的同时，也需要承受来自客户的更大压力。在监管政策带来的双面夹击下，审计师报告决策的稳健性将朝着哪个方向移动?本文从非标审计意见概率、非标审计意见对盈余管理的反应程度以及会计盈余的信息含量三个视角考察了中天勤事件前后审计师报告决策的变化。研究发现，审计师报告决策并没有在中天勤事件之后变得更为稳健。进一步分析表明，在中天勤事件之后，本地小所的审计报告决策反而更不稳健，而非本地小所的审计报告决策稳健性略有上升。最后，我们发现，本地小所的IPO审计市场份额在中天勤事件之后有轻微上升。本文的研究结论对如何加强审计市场的有效监管具有一定的政策含义。
其他文献
运用因子分析及一元线性回归法，对广东省企业知识产权营运能力与企业劳动效率的关系进行实证分析，对广东省2007年科技经费投入、专利申请量、新产品产值等14数据构建的由投入、产出收益两大类的指标体系与2008年企业劳动率之间的关联性及线性比例等关系进行研究，阐明了广东省企业知识产权营运能力与劳动率之间的作用关系。研究结果显示：广东省企业知识产权营运能力与企业劳动率存在线性关系，且有一定的关联系数。但它
新创企业的成长问题是创业研究的重点之一。由于新创企业的先天性劣势使得其死亡率远高于老企业，其中的一个重要原因就是缺乏组织的合法性。合法性来源于社会化的制度结构，是一种能够帮助新创企业接近和动员所需其他资源的资源。新创企业要想快速的成长，就必须拥有足够数量的资源；要想拥有所需的这些资源，就必须具备足够的合法性水平。因此，对新创企业来说，如何采取有效的战略行动来获取组织合法性是其快速成长的关键。
企业的资本性支出的目的是实现企业所期望的某种效益，最终达到企业价值最大化的目标。而企业的资本性支出过度和不足都是投资无效率的表现，都背离了股东价值最大化的企业目标。从企业内部人持股的角度来看，不同的企业内部人的持股是如何影响企业资本性支出的呢?本文试图在实证研究的基础上回答上述问题，为改善并提高我国企业资本性支出的效率提供一些经验数据。
本文在代理理论框架下，基于大股东普遍放弃增配权、政府干预的制度背景，对股权结构对资本投资行为的影响效应进行了理论分析，并以2003—2006年发生恶性增资行为的上市公司为样本进行了实证检验。研究结果显示：在信息不对称的条件下，大股东放弃增配权和较强的政府干预都将增加企业恶性增资的概率；放弃增配权使企业恶性增资程度与大股东持股比例的关系恶化；在大股东放弃增配权情况下，政府干预不会使恶性增资程度与大股
本文从准则对盈余管理的抑制、巨额亏损确认的及时性和价值相关性三个方面比较了财政部2006年2月15日颁布的新企业会计准则2006—2007年实施前后的会计质量。研究发现，新准则实施后，我国上市公司的会计质量在收益平滑限制、巨额亏损确认及时性、价值相关性方面有了显著提高。而特殊目的盈余管理与实施前并没有显著差别，但与新准则同向变化。新准则会计质量的提高明显地体现在对巨额亏损的确认上和价值相关性上。资
本文以中国新会计准则变迁为契机，从实证的角度研究了Lambert，Leuz and Verrechia(LLV，2006)信息准确度模型。LLV(2006)提出，在竞争性资本市场中，信息准确度，而不是信息不对称，是资本成本的决定因素。但是在实证检验中，研究者很难区分信息准确度和信息不对称的相对效应。2007年我国会计准则的改革为研究上述问题提供了重要的契机，通过考察会计准则变迁所造成的信息不确定程
Shleifer和Vishny(1986)指出，大股东对公司治理会产生两种相反的效应，即利益协同效应和利益侵占效应。那么，我国上市公司的控制权转移会带来什么效应呢?本文选定2000—2004年发生控制权转移的上市公司为样本，考察了控制权转移后高管变更对大股东利益侵占的影响，在此基础上进一步分析了大股东利益侵占对企业绩效的影响，接着建立联立方程并采用两阶段最小二乘法(2SLS)检验了控制权转移、企业
本文以中国的上市公司为样本，考察了高管薪酬契约与外部监管的关系，结果发现，外部监管对高管薪酬有显著的影响，但与最优契约论不符。研究发现，独立董事占董事会总人数的比重与高管薪酬及其敏感性正相关；新任CEO的薪酬普遍较低，更换CEO较频繁的公司高管薪酬较低；较高的银行借款对高管薪酬有抑制作用；处于垄断地位的管制行业高管薪酬敏感性较高；高管持股比例虽然极低，但与薪酬的敏感性显著负相关，表明公司董事会在制
本文选择了中国沪深上市公司2005——2007年度共3年1305家的面板数据，研究发现，上市公司通过增加审计费用，成功地收买了现任审计师。同时发现，四大审计师的审计费用显著高于非四大审计师，并且没有通过其审计质量来体现出来；发生并购或重组行为的公司，其支付较高的审计费用，并且往往发生不当关联交易行为；业绩差的公司，其会计质量也较差；规模大的公司，支付较高的审计费用，会计质量相对较差，并且易于发生不
针对我国实行的公司上市审批制度，大量有上市需求的公司无法直接上市，只能选择“买壳”等方式间接上市。考虑到我国退市监管制度、融资约束及债务约束对直接上市与间接上市公司会计政策选择偏好的不同影响，会造成直接上市与间接上市公司盈余质量的差异。基于此，本文研究了公司上市方式对盈余质量的影响，并从退市监管制度、融资约束及债务约束三个方面进一步分析了造成直接上市与间接上市公司盈余质量差异的内在原因。研究结果表