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本文利用我国非金融类上市公司2005-2009年的数据为样本实证检验了银行贷款利率、贷款期限、贷款规模与公司财务状况和公司治理状况的因果关系。研究发现，贷款规模和贷款期限与公司的财务状况和公司治理状况存在较强的合理的因果关系，说明贷款规模和贷款期限存在治理作用，而且贷款规模的治理作用大于贷款期限；而贷款利率与公司的财务状况和公司治理状况表现出了较弱的合理的因果关系，几乎不能体现出贷款利率的治理作用，这是因为我国利率受政府管制所导致的。因此，信贷契约要素治理作用由大到小排列为：贷款规模＞贷款期限＞贷款利率。