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近年来,我国经济不断发展,创新能力不断提升,企业投资需求不断增加。影子银行的产生及规模的迅速扩张使企业获得了大量资金,但其产品结构复杂导致风险急剧加大,对经济金融的稳定性产生了很大影响。目前,我国影子银行业务常常出现资金期限错配、“一对多”等情况。影子银行负债多为短期,资产多为中长期,资产与负债的期限错配以及影子银行高杠杆、低透明、监管不到位等问题,再加上金融机构风险管理能力不足,将会导致资金链断裂,极易诱发违约风险。所以本文对影子银行违约风险进行研究。本文首先对影子银行违约风险概念进行简单介绍,并对规模变化情况进行了分析,重点对违约风险的发展现状进行了介绍。其次,对影子银行违约风险的成因和影响进行总结归纳,总结出低透明、结构复杂、高杠杆、期限错配、较高关联性、缺乏监管约束是违约风险产生的主要原因,这对货币政策传导,乃至经济金融稳定都产生了很大影响。接着,对影子银行违约风险进行实证检验分析。实证部分通过运用MES和SRISK模型,测算出我国上市影子银行边际风险贡献度排名及各个上市影子银行的资金缺口排名。结果表明,MES和SRISK这两个值的整体趋势是相同的。在金融危机期间以及2015-2016年期间,这两个值相对较高,符合实际情况。从MES值排名情况发现我国大型商业银行排名处于最后位置,这是由于大型商业银行受到政府支持力度大、监管严格、贷款门槛高等原因,自身抵御风险能力强。在发生系统性风险时,单位资本缺失对违约风险贡献小,边际违约概率较小。从SRISK值分析发现,除商业银行外,其他类型影子银行机构的SRISK值约为0,表明商业银行是影子银行机构违约损失的主要承担者。这也说明在发生金融危机时,机构规模越大,面临资本短缺程度越大。最后,从规模和风险抵御能力两个角度出发,提出积极推进利率市场化,完善信息披露制度,加强宏观审慎监管,严格控制资本充足率和杠杆率,加强监督机构的人员教育程度等政策建议。防范和控制影子银行违约风险。