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利用GARCH族模型对股权分置改革前后上海股市的波动性研究
利用GARCH族模型对股权分置改革前后上海股市的波动性研究
来源 :第十一届中国管理科学学术年会 | 被引量 : 0次 | 上传用户:lianghaoxian1988512
【摘 要】
:
股权分置改革以来的4年多时间,绝大部分的上市公司已经成功地完成了股改的进程。本文运用较为成熟的自回归条件方差模型(GARCH模型),以上海股市的指数收益率为研究对象,分为
【作 者】
:
王幽然
李好好
【机 构】
:
上海理工大学管理学院,上海 200093
【出 处】
:
第十一届中国管理科学学术年会
【发表日期】
:
2009年期
【关键词】
:
方差模型
股权分置
改革前后
上海
股市
指数收益率
研究对象
实证研究
上市公司
自回归
波动性
股改
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股权分置改革以来的4年多时间,绝大部分的上市公司已经成功地完成了股改的进程。本文运用较为成熟的自回归条件方差模型(GARCH模型),以上海股市的指数收益率为研究对象,分为股权分置改革前后的两个阶段对上海股市的波动性进行实证研究。
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