多因子结构下新型MV模型的解析解

来源 :中国运筹学会第九届学术交流会 | 被引量 : 0次 | 上传用户:yuhua345
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假设证券收益服从多因子模型,本文通过指定投资组合收益相对于各因子收益的灵敏度大小,构建了新型MV模型,使其具有更好的可操作性与实用性.文中分别导出了允许卖空和不允许卖空两种情况下相应模型的解析解及不同情况下对各个证券的具体投资状况.所得结果推广了已有相关结论,且在金融理论分析与有效投资决策制定中有较大的应用价值.
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