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本文采用事件研究方法,采用市场调整超额收益率模型,以231家上市公司的股票为样本,探讨股权分置改革对股市的冲击和影响.实证分析结果显示:股价在股改公司停牌前显著上升,而在复牌后显著下跌,而且各个批次的股改公司的股改前后股价行为并不一致.
股权分置改革效应实证分析
【摘 要】
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本文采用事件研究方法,采用市场调整超额收益率模型,以231家上市公司的股票为样本,探讨股权分置改革对股市的冲击和影响.实证分析结果显示:股价在股改公司停牌前显著上升,而在复牌后显著下跌,而且各个批次的股改公司的股改前后股价行为并不一致.
【机 构】
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湖南大学工商管理学院,湖南长沙,410082
【出 处】
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教育部,中国工程院,东北大学
【发表日期】
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2006年4期
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