法治通过对产权的确认、界定、保护和对契约的确认、执行,将社会财富的"剩余索取权"归于市场,激励市场交易、降低交易成本,从而鼓励生产性努力而不是分配性努力,激励社会财富的创造,实现经济增长. 中国金融发展的原因在于通过产权改革和法律确认,赋予了商业银行独立的市场地位,将银行功能与财政功能区分开来,中央银行与商业银行区分开来,商业性业务与政策性业务区分开来,从制度上保障了金融功能的回归;同时,引入了不同类型的金融机构进行竞争,并部分将个人利益、金融机构利益一致化.但是,中国金融体系在金融功能的深化上,筛选有效率的客户上,将储蓄转化为投资的能力上依然低下,这种低下是由于法治架构、保护债权人利益和投资者利益的基本法律供给不足.中国金融体制改革下一步的关键是在于法治化改革,以保护债权人和保护股东利益为基本原则,降低债权人和股东主张权利的成本、权利救济的成本,从而保护产权契约的执行、降低代理成本和校验成本.