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本文采用有序样品聚类的方法,通过SAS程序估计跳扩散模型的各个参数,并利用所估计的标的资产的波动率对标的资产服从跳扩散过程的可转换债券进行定价,并将其与标的资产服从几何布朗运动情况下对可转换债券的定价结果分别与实际市场价格进行比较,发现在跳扩散模型下的定价效果好.
基于跳扩散过程的可转换债券定价
【摘 要】
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本文采用有序样品聚类的方法,通过SAS程序估计跳扩散模型的各个参数,并利用所估计的标的资产的波动率对标的资产服从跳扩散过程的可转换债券进行定价,并将其与标的资产服从几何布朗运动情况下对可转换债券的定价结果分别与实际市场价格进行比较,发现在跳扩散模型下的定价效果好.
【机 构】
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北方工业大学理学院,北京,100144
【出 处】
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大会组委会
【发表日期】
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2010年12期
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