【摘 要】
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本文利用GARCH族模型对四种沪深300行业指数的收益率序列进行建模分析。分析结果显示,四种指数收益序列中,300材料指数收益率序列波动性最大,在其误差项服从学生-t分布假设下
【机 构】
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广东省广州市华南理工大学工商管理学院;
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本文利用GARCH族模型对四种沪深300行业指数的收益率序列进行建模分析。分析结果显示,四种指数收益序列中,300材料指数收益率序列波动性最大,在其误差项服从学生-t分布假设下得到的GARCH(1,1)模型能更好拟合原序列。而其他三种沪深300行业指数收益率序列则在误差项服从GED分布的假设的GARCH(1,1)下能够得到较好的拟合效果,对拟合结果的经济意义进行了解释,并得出了四种行业指数波动性程度大小的序列。
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