本文以中国新《资产减值》准则规定四项准备不得转回这一变化为契机,考察了在准则变化的过渡 2005、06年,亏损及扭亏上市公司如何根据准则的变化及CPA审计监督的强弱,来选择自己的盈余操纵策略。研究表明,在2005年,由于审计监督的不够,亏损公司改变了前两年(2003、04年)不多提这四项准备的习惯,成功地实施了多提以进行大清洗②,以便2006年扭亏；扭亏公司则成功地进行了多转回以实现扭亏,并且多转回的程度比一般年份(2003、04年)还高。在2006年,由于CPA对转回行为的高度关注,扭亏公司未能通过多转回这四项准备来实现扭亏③；而由于CPA对计提行为关注相对不够,亏损公司则非常理智(也出乎常人意料)地选择了多提四项准备,以便未来能够少提,便于未来提高资产收益率之类的财务指标,但由于多提的部分毕竟不能像2005年的那样能转回,及CPA对多提行为的关注(虽不够)较2005年有所加强,故多提的程度比2005年低. 本文的研究结果说明,会计准则变化和CPA审计监督的强弱会共同影响公司的盈余操纵策略选择。在会计准则变化的过渡年份,公司往往会抓住最后的机会加强盈余操纵,但是如果审计监督足够有力,也能有效遏制公司的操纵行为。同时也说明,如果审计监督偏重一些常见的操纵手法而疏忽了其他可能,公司也会借机选择一些更加巧妙和隐蔽的操纵策略。