Credit Default Swaps and Bank Risk-taking

来源 :The 2nd Quantitative Finance and Risk Management Forum(第二届数量 | 被引量 : 0次 | 上传用户:xinwang01
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  Credit Default Swaps(CDS)is a financial innovation that converts the credit risk to be a tradable asset.Banks and financial institutions often use CDS to hedge loan risks or to create credit exposures.
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