我国期货市场是新兴市场,对我国期货市场的理论和实证研究相对较为薄弱,要进一步发展和完善我国期货市场,必须对我国期货市场的发展现状及其内在特征有全面的认识和把握。本文针对我国期货市场价格波动较大的现实,首先对其价格波动特性进行了实证研究,分析其“异常”波动与风险变动情况。然后,根据我国期货市场的价格波动特征,构建了交易行为变量与波动性之间关系的动态模型、现货市场与期货市场之间的DSEM模型、含有交易行为变量的VAR模型及双变量EC-EGARCH模型,深入分析了我国期货市场的微观结构、信息传递方式和市场运行效率,并对我国期货市场进行了风险测度。接着,考虑到我国期货市场存在较强的投机性,在对“价格操纵”行为进行界定的基础上,系统讨论了价格操纵行为的具体表现形式及其成因,构建了识别价格操纵行为的基本模型,分析了我国期货市场发生价格操纵行为的背景和原因。在此基础上,为防范期货市场价格操纵行为的发生,建立了价格操纵行为监控体系,并提出对策建议。总之,本文针对我国期货市场价格波动的实际情况,从理论和实证相结合的角度对我国期货市场的波动性和价格操纵行为进行了深入系统地研究,这无论是对期货市场监管部门还是对期货交易者,都将具有积极的理论价值与现实意义。