市场经济是信用经济,上市公司作为市场经济的重要参与者,其信用状况尤其应该受到重视。研究上市公司的信用风险问题对证券市场监管、投资者利益保护以及信贷机构风险控制都具有重要的现实意义。资信评估作为一种旨在防范信用风险的社会监督手段,是市场经济发展到一定阶段的必然产物,其对市场经济的重要性和促进作用已得到了理论研究证明和发达国家实践的检验。国际资信评估业在近百年的发展史中,逐步形成了一套较为完善的理论和方法,在资本市场乃至整个经济体系中扮演着十分重要的角色。而我国的资信评估业产生于80 年代末期,目前仍处于初级发展阶段,与发达国家相比存在较大差距,导致资信评估质量不高,准确性较差,进而抑制其有效地发挥作用。目前,我国正处于经济体制转规的特殊时期,随着社会主义市场经济体制的逐步完善和加入WTO的日益临近,迫切需要重构和提高社会信用基础,提高整个经济运行的透明度。本文的写作正是基于上述大环境下,为建立我国资信评估体系而进行的一种尝试。本文的内容体系和结构安排遵循了从理论到实践的顺序。首先对资信评估的一般理论进行分析,界定了资信评估的内涵;然后考察了资信评估指标体系所依据的现实基础——我国目前经济发展阶段、发展水平和市场发育程度等因素对信用风险的影响及其不同的表现形式,并借鉴国际先进经验——穆迪公司企业资信评估指标体系,构建了适合我国国情的企业资信评估指标体系(以工业企业为例),并通过案例分析检验了构建的指标体系及评估方法的实用性和有效性,籍以为中国资信评估的发展和完善提供借鉴和参考。研究方法上,本文体现了定性分析与定量分析相结合,学术研究与应用研究相结合,并特别注重资信评估过程中的方法论问题;同时,案例分析法也是本文的特色之一。