在金融数学中,已经有大量的文献研究连续时间模型估计问题,但有关连续时间模型设定方面的工作却相对较少。模型的错误设定往往对推断和检验造成误导,进一步,错误拟合的模型可能会导致定价,套期保值以及风险管理上大的错误。因此,模型设定检验是非常必要的。本文首先回顾了连续时间模型估计问题在理论和实证分析中的一些成果,然后针对连续时间模型的非参数检验做了如下工作：第二章主要介绍了一种非参数设定检验方法,该方法通过转移密度对连续时间模型做非参数设定检验。此方法需要求得模型的广义残差,再求联合密度的边界修正核估计,最终构造检验统计量Q(j)。第三章在第二章的理论基础上,选取几何Brown运动作为原假设,CKLS模型和CIR模型作为备择假设。通过对计算得出的检验统计量Q(j)进行分析,说明本文所用方的可行性。同时讨论了分段几何Brown运动时变性检验问题。第四章运用前面提到的非参数检验方法对上证指数日数据进行分析,得出上证指数服从分段几何Brown运动,即上证指数具有时变性。接下来,选择一个具有持续增长趋势的个股的收盘价进行分析,检验得出用几何Brown运动可以描述该股票的收盘价。