论文部分内容阅读
现阶段农产品价格话题热度持续上升,探寻农产品价格与居民消费价格指数(Consumer Price Index,CPI)的内在经济联系具有非常重要的意义。本文根据农产品价格和CPI内涵概述,从理论角度探索了价格传导的内在机制,总结了当前农产品价格与CPI关联性的研究现况,提炼了文章的研究主题。本研究选取2004年6月至2019年5月的CPI以及粳稻、玉米、大豆的月度价格指数,基于SVAR模型对农产品价格指数与CPI波动的动态关系展开研究,依次通过构造传统VAR模型添加结构约束、Granger因果检验、脉冲响应函数、方差分解方法量化阐述农产品价格与CPI之间的内在经济联系。实证检验结果表明:CPI波动较农产品价格波动更平缓,粳稻、玉米、大豆价格指数和CPI具有显著正相关关系;粳稻价格与CPI之间没有格兰杰因果关系,CPI和大豆有双向的格兰杰因果关系,玉米价格是CPI的格兰杰成因,但CPI不是玉米的格兰杰成因;CPI受到自身冲击影响最强烈,在第1期就达到最高点0.44,粳稻价格受冲击对CPI产生的脉冲响应为负,玉米价格受外部冲击短期内对CPI无反映,但长期内具有促进作用,大豆价格受新息影响对CPI的响应起先会产生正影响,而后产生负影响;造成CPI方差波动的主要原因是其自身,解释程度为93.60%,玉米价格对CPI方差变动的贡献率起初并不明显,而后持续增加,粳稻价格对CPI的解释程度一直在波动,大豆价格对CPI标准差的贡献程度先上升后下降。本文从以下几个角度进行了创新:在研究视角上,本研究从动态视角出发,着眼于当前高热度的农产品价格问题;在研究内容上,本研究细化了粳稻、玉米、大豆价格与CPI的影响关联程度;在研究方法上,本研究将经典的SVAR模型方法应用于农产品价格和CPI关系研究这一新领域。