随着我国中小企业规模的不断扩大,中小企业在国民经济中扮演的角色越来越重要。中小企业的发展对于创造就业岗位、推动技术创新、增加财政税收以及保持经济活力等方面都起到了非常重要的作用。但是中小企业由于自身资金欠缺、财务制度不健全、抗风险能力差,融资难的问题日益显现出来,成为制约中小企业发展的“瓶颈”。本文采用规范分析为主,案例分析为辅的研究方法。在借鉴别人研究成果的基础上,设计了一套依托行业公会的中小企业互助担保融资机制。全文主要研究内容包括:首先,基于中小企业金融缺口理论、信贷配给理论、融资担保交易成本理论等,引入互助担保融资的概念。其次,通过借鉴日本、意大利、美国等世界主要国家中小企业信用担保融资以及互助担保融资的发展经验,探讨其对中国建立互助担保融资的启示,同时深入分析了我国中小企业信用担保融资特别是互助担保融资的现状和问题。第三,从互助担保融资机构的成立、组织结构安排、担保业务流程以及经营管理,对互助担保融资机构运作及管理进行了设计。互助担保融资机构是依托行业公会机构,由地方政府协同行业公会,联合中小企业、协作银行共同出资。其中地方政府、中小企业、协作银行在构建互助担保融资机构的出资比例相对适当。这样一方面可以解决中小企业资金来源的问题,另一方面又能够促进中小企业互助担保融资机构内部的权利制衡。第四,运用动态博弈模型对上文设计的互助担保机构的融资机制及其整个决策过程进行分析,研究并分析了影响决策结果和互助担保融资风险的因素,提出了约束中小企业决策行为,规避因中小企业恶意违约而给中小企业互助担保融资机构带来的风险,指出中小企业的违约成本应大于(2+r)倍的本金,r为银行的贷款利率。最后,结合江苏省璜泾镇化纤加弹业的互助担保融资模式的案例,分析了其现有模式的特点以及对于未来发展中小企业互助担保融资的启示。结合以上分析,作者给出了一系列促进中小企业互助担保融资模式发展的政策建议。