存贷款差额又称信贷差额,是我国在1979-1983年信贷资金管理制度中作为控制银行贷款的指标而提出来的。存款大于贷款是存差,反之为贷差。进入20世纪90年代中期,我国商业银行体系贷差消失,存差出现,并呈不断扩大之势。截至2007年底,金融机构人民币存差余额达到12.8万亿,占全部存款余额38.9万亿的33%。存差的大幅增长引起了各方面人士的关注,围绕存差问题,学术界展开了一系列研究。本文在对国内学者关于商业银行存贷差的研究成果进行总结与评述的基础上,采用理论与实证相结合、定性与定量相结合的研究方法,对我国商业银行存贷差的形成机理、形成的原因、对宏观经济的影响及其解决对策进行了深入的分析与研究。在分析商业银行存贷差形成机理时,运用存款货币创造理论,推导出商业银行获取基础货币不同途径下的存贷差一般表达式,从理论上分析影响存贷差的影响因素,并结合1994-2006年我国商业银行存差不断扩大的现实情况进行实证分析;在分析我国商业银行存差扩大对宏观经济的影响时,在对存差扩大对经济增长、货币供应量、物价水平和股票指数的影响进行整体描述的基础上,运用单整、格兰杰因果检验、协整、误差修正模型、脉冲响应和方差分解等计量方法就存差扩大对宏观经济的影响进行了实证分析与检验。本文研究得出的主要结论是:第一,我国商业银行存差与主动获取基础货币(向央行贷款和出售国债)比例、现金漏出率和货币乘数成反比,与法定准备金率和超额准备金率成正比,并从我国1994-2006年相关变量的样本数据得到了验证;第二,以2000年1月至2007年12月的样本数据对存差成因进行实证分析的结果显示,不良贷款的剥离、外汇占款的增长、现金需求比率的下降、银行资产结构多元化程度的提高以及证券市场的低迷是引发我国商业银行存差持续扩大的主要原因;第三,以2000年1月至2007年12月的样本数据对存差扩大的宏观经济影响进行实证分析的结果表明,长期内我国商业银行存差对经济增长、货币供应量、物价水平以及股票指数具有一定影响,而短期内存差仅对经济增长和货币供应量产生影响;第四,本文提出了解决我国商业银行存差持续扩大的对策包括,推行比例结汇形式的意愿结汇制、加快银行资产多元化发展步伐、完善金融市场,拓宽居民投资渠道、努力创新金融产品,拓宽银行主动负债渠道、建立科学的信贷激励——约束机制以及构建市场化的信用体系。