中小科技企业是优化我国经济结构，增强经济活力，建设创新型国家的重要力量。主要因金融市场不完善导致的资本结构状况不佳，严重弱化了中小科技企业的财务实力，阻碍了中小科技企业研发与创新活动的正常开展。对中小科技企业资本结构特征及其影响因素进行分析，对于丰富资本结构理论，完善我国金融市场，促进中小科技企业持续健康发展具有重要的理论与现实意义。论文包括六个组成部分：第一部分为引言，主要叙述了论文的写作背景、意义，明确了研究内容和研究方法，对核心概念进行了严格界定，最后结合中小科技企业特征，对国内外相关文献研究成果进行了认真梳理。第二部分对资本结构的代表性理论进行了分类介绍，包括净收益理论、MM理论、权衡理论、代理成本理论和融资次序理论等，这些理论对本文中小科技企业资本结构的理论分析与实证研究奠定了重要的理论基础。第三部分为描述性统计分析，以在创业板最早上市的36家企业为样本，从资本结构与债务结构两个方面对中小科技企业的资本结构进行统计描述与分析。第四部分从宏观与微观两个角度，从八个方面对影响中小科技企业资本结构的主要因素进行了深入分析，并提出了相应的研究假设。以第四部分的理论分析为基础，第五部分利用面板数据模型，对影响中小科技企业资本结构的主要因素进行的实证检验，第六部分对研究结构进行归纳，并提出了优化中小科技企业资本结构的基本对策。通过对样本企业资本结构与债务结构的描述性统计分析发现，出于研发与创新的特殊需求，企业对权益融资有着特殊偏好，上市融资对企业未来发展具有里程碑的意义；在债务融资方面，短期债务占绝对比重，其中商业信用在短期融资中又占据支配地位，总体上看，由于金融市场不够完善，融资渠道有限，企业资本结构状况与企业研发创新的内在要求存在明显的不适应。实证检验发现，宏观经济运行状况(GDP)对中小科技企业资本结构的影响是显著正相关，利率变动与企业负债水平负相关。微观影响因素中，公司规模、资产抵押价值、成长性和创新性均与资本结构显著正相关，盈利能力与企业资本结构显著负相关，而营运能力与资本结构相关性不显著。其中，在各个影响因素中，创新性作为中小科技企业核心竞争力的主要决定因素，对资本结构的影响程度最大。鉴于上述结论，本文提出了完善中小科技企业资本结构的4个办法：大力发展风险投资与产业投资基金，为中小科技企业研发、创新提供股权融资支持；改善中小板与创业板上市条件，让更多的有发展潜力的中小科技企业借力股票市场实现跨越式发展；降低金融机构准入门槛，强化竞争激励，为中小科技企业间接融资提供机制保障；完善管理，规范经营，努力增强企业实力。