当前我国保险业正处于一个高速发展期,未来市场潜力庞大,吸引了越来越多投资者的关注,他们在选择上市公司进行投资时,首先考虑的指标就是市盈率。市盈率指标不仅是广大投资者辨别投资风险和投资价值、选择合适投资策略的重要工具,也是政府金融监管部门制定合理政策、引导资本市场健康发展的重要参考,而市盈率受到许多宏观和微观因素的影响。分析影响市盈率的因素,既能帮助投资者更理性地进行投资,还可以帮助投资者进行股票价值水平的预测。因此,研究上市保险公司市盈率的影响因素就显得十分迫切和重要。本文在已有研究的基础上,根据我国上市保险公司的实际情况,选取合适的影响指标,运用面板数据的Lasso+分位数回归对市盈率影响因素进行分析,主要工作如下:(1)分析了传统的上市公司市盈率影响因素研究的不足,从宏观和微观两个方面定性分析了上市保险公司市盈率影响因素。(2)以保险公司的真实数据,从公司的盈利能力、偿债能力、成长发展能力以及营运能力四大方面建立指标体系,构建了面板数据混合模型并根据实证结果分析其不足。(3)运用Lasso对解释变量进行了筛选,结果表明:针对面板数据,Lasso是一种非常有效的降维方法,它既能筛选出有重要影响的因素指标,又能防止混合模型中出现系数膨胀问题。(4)在变量选择的基础上将分位数回归应用到了保险业上市公司市盈率影响因素分析,结果表明:NAPS(每股净资产)、ROA(资产净利率)、PB(市净率)、OpeCPSgrrt(每股经营活动现金流量增长率)、Totassrat(总资产周转率)和NAPSgrrt(每股净资产相对年初增长率)对上市保险公司市盈率有正向影响,Opeincmgrrt(营业收入增长率)和Equmul(权益乘数)对上市保险公司市盈率有显著负向影响。当市盈率在不同的分位数水平下时,各影响因素对其作用大小也有不同。(5)结合实证结果与现实情况提出了相应的政策建议。