当前我国养老保障制度的改革正在推动着一个巨大的养老金市场的成长。随着我国老龄化时代的到来，以及在“金融脱媒”的趋势下，越来越多的金融机构开始涉足养老金业务领域，商业银行也不例外。商业银行在我国金融体系中具有举足轻重的作用，对国民经济的健康稳定发展具有重要意义。养老金业务不同于商业银行的传统业务，养老金业务的发展为我国商业银行战略结构转型提供了难得的机遇。就我国的实际情况而言，随着市场经济的持续深化，商业银行如何把握时机，在激烈的竞争中寻求新的业务和利润增长点是一个很值得探讨和深究的问题。本文恰是在这种背景前提下，在对银行混业经营理论的相关研究的基础上，对我国商业银行发展养老金业务进行了研究。　　本文首先以银行混业经营理论为切入点展开，包括行业兴衰理论、规模经济与范围经济理论、资产专用性理论和制度变迁供求理论等，并结合我国商业银行的实际情况，进一步分析得出我国商业银行混业经营将是趋势，以深化对我国商业银行发展养老金业务的理解。在上述理论铺垫的基础上，本文进而探讨了我国商业银行发展养老金业务的背景，指出了我国人口老龄化趋势赋予商业银行新的机遇，使其可分享老龄人群相关业务带来的“老年红利”，分析了我国养老保障制度改革对养老金市场的推动作用，而“金融脱媒”迫使商业银行不得不寻找更多的业务发展机会，并重点分析了我国商业银行开展养老金业务的优势，及其为商业银行带来的发展新机遇。其次，本文介绍了我国商业银行目前开展的养老金业务，包括全国社会保障基金、基本养老保险个人账户基金托管和协议存款，企业年金受托、账户管理、托管。还介绍了正在积极拓展的养老金产品，包括福利计划、职业年金、做实个人账户与新农保。然后，本文对我国商业银行发展养老金业务遇到的问题进行了重点分析，包括政策立法不足、市场需求不足、行业内竞争激烈等外部制约因素，专业人才方面所受限制较多、专业营销方面能力较弱等内部制约因素，以及监管法律法规不完善、政府监管主体职责不明确、监管方式欠缺、监管组织力量薄弱等国家监管的问题。最后，本文结合国外的成功经验，全面提出了我国商业银行发展养老金业务的对策。包括解决当前问题的对策:整合内外部资源，构建养老金业务价值链;依托企业年金业务，推动养老金业务全面发展;解决经营层面问题，促进养老金业务顺利开展;加强监管体制，实现养老金业务良性循环。还包括银行设立养老金管理公司、经营养老实体经济的策略，以期真正打通养老产业价值链、做深综合金融服务。　　商业银行通过建立养老金管理公司来发展养老金业务，不仅是市场发展的需要，也是商业银行提升竞争力的举措。从商业银行养老金管理公司的发展特性、市场前景以及风险管理而言，完全有能力创建一流的、规范的专业养老金管理公司。商业银行通过投资设立养老金管理公司将对培育和发展我国未来养老金市场将起到强有力的推动作用;能够提升我国企业年金业务的风险管理水平，推动该项业务的健康发展;在促进养老金管理业务发展、提高效率的同时，可以有效地实现风险隔离。而随着我国老年人口越来越多，老年人口的年龄越来越高，丧失全部或部分生活自理能力老年人的数量也将持续增长，另外由于“4-2-1”的倒金字塔的家庭结构，我国对养老实体经济的需求也相当迫切，潜在市场空间巨大。我国商业银行可以借鉴国外经验，投资建设多功能养老社区，并在养老社区中建设几代人可以共同居住的“家族型住宅”，通过“销售+租赁”的运营模式，合理发展，分散风险。