结构化理财产品本质上是指将固定收益证券和金融衍生产品结合在一起的一种特殊理财产品。固定收益证券部分一般投资于银行存款等收益稳定的资产,而金融衍生品合约主要投资于期权合约等投资工具。本文的重点是结构化理财产品的设计与定价。通过对其在国内发展状况的分析以及对其设计与定价相关理论的详尽阐述,并参考我国分级基金中优秀的设计案例,尝试自主设计一款分级结构化理财产品,选用Black-Scholes定价模型对其不同级别分别进行定价,并对其进行风险收益分析。尽管近年来我国结构化理财产品发展速度惊人,但是质量偏低,结构单一,并没有发挥出结构化理财产品设计灵活的特性,因此并不能满足不同风险收益层次的投资者的诉求。分级结构化理财产品通过对收益和风险的不对称划分,使得追求稳定的收益,风险承受能力低的投资者偏好于优先级份额,而进取类份额则更适合愿意承担风险的投资者。最后对本文进行了总结并指出我国结构化理财产品市场的不足,并给出了相应的建议。