近年来,随着利率市场化不断蔓延至实体经济各个领域,我国政府领导人及政策层面多次提出,推进利率市场化是加快中国金融体制改革、稳增长和调结构的重要举措。金融机构作为经济实体的核心命脉,在当前利率市场化改革进程中,银行内部经营模式势必会受到利率市场化的影响。同时,我国监管部门也通过加强市场制度建设,改善资源配置的市场机制,进一步加强利率市场化改革,为保持我国经济稳定增长创造良好的金融环境。利率市场化改革的不断深入和推进将持续干涉到我国经济发展和银行业货币市场,如何合理配置货币资金,引导大量资金进入合理规划范畴,打造公平、自由的货币利率规则,通过利率市场化刺激银行、企业及个人的积极性,抢占货币成本先机,争夺货币资本市场是时代的必然。利率市场化给我国金融机构带来了全面影响和挑战。面对货币成本与盈利空间的选择,银行间的货币竞争是利率市场化的具体体现。作为我国政策性金融机构的CD银行,在利率市场化改革过程中,也将面临流动性、市场性及信用性风险。本文以CD银行为例,通过对利率市场化相关理论的综述,并对该行现行的货币经营风险体系进行阐述,重点分析了利率市场化前后对该银行经营风险的影响,并从规划设计、资金筹措、市场建设、风险管控等方面提出了应对策略,以便实现CD银行可持续盈利。