2007年爆发了新一轮的全球金融危机,起因于美国次贷危机。这场危机使得华尔街五大投资银行全军覆没,时至今日,仍然对全球经济产生巨大的负面作用。危机的背后,正是由于市场对于不断开发的次贷衍生品缺乏全面有效地风险管理,最终酿成悲剧。近年来,VaR方法逐渐成为国外大多数金融机构广泛采用’的金融风险度量方法,这种方法在一定程度上弥补了其它风险度量方法的诸多不足。无疑,将VaR应用于证券市场的风险度量对于风险管理方法的进一步完善具有重大的理论和实用价值。本文的主要工作如下：引言阐述了本文研究的背景和意义以及文献综述,并介绍了本文的内容结构、研究思路。第1章分析了风险及证券市场风险的含义、特征并进行了分类。第2章介绍了证券市场风险的各种度量方法。第3章是具体阐述了VaR度量方法的相关理论,并进行归纳、整理,重点对其中的历史模拟法、Monte Carlo模拟方法和分析方法做了详细论述,比较了三种方法的优劣。第4章介绍了VaR模型在我国股票市场中的实际运用。以上证180指数为研究对象,通过三种方法计算VaR值,并利用失败频率检验法对结果的准确性进行检验与评估。第5章为本文结论部分。在前文研究的基础上总结出本论文的研究成果：运用历史数据法、Monte Carlo模拟法和分析方法的正态分布模型计算VaR值存在一定的局限性,无法准确度量长期风险；我国股票市场的市场化不成熟,尚不能充分有效地运用这三种模型对我国长时期内的上证180指数进行风险测量。最后对我国股市风险管理提出建议。