自2015年我国首次提出“互联网+”行动计划,中国的数字经济开始出现了快速发展的态势,金融技术也随之进步。各大商业银行均将数字化转型作为新的阶段性目标,用数字化赋能业务运营和公司发展。银保监会于2022年一月发布了《银行业保险业数字化转型的指导意见》,进一步推进银行业的数字化进程。金融脱媒导致商业银行经营压力增大,需要开拓新的利润来源,而具有低成本、高收益和风险分散优势的零售业务,成为数字化转型中的首选。零售业务的数字化转型是一项系统工程,需要构建一个移动化、平台化、智能化、线上线下相结合的服务系统。2016年,兴业银行开始全面推进零售业务数字化转型,现已经获得了很好的声誉。本文依据理论分析、案例分析、案例启示的一般案例研究思路推进,对兴业银行零售业务数字化转型的历程、举措、动因、成效、问题进行全面、深入的分析,指出兴业零售业务转型中经验与不足,得出相应启示与建议。主要研究过程如下:在梳理零售业务数字化转型相关文献和理论分析的基础之上,介绍兴业银行零售业务数字化转型的案例内容,具体包括零售业务发展的现状、零售业务数字化转型的历史进程和主要举措。案例介绍之后,是本文研究的重点,案例分析部分。先详细剖析兴业银行零售业务数字化转型的动因,是银行外部宏观政策经济形势驱动、日趋激烈的零售业务竞争和同业数字化转型敦促的结果;也是银行内部提高零售业务利润率和规避不良贷款风险的要求。再重点分析兴业银行零售业务数字化转型的成效,包括股价效应、财务效果、获客能力和效果评价。具体地,利用事件分析法考察零售业务数字化转型对股价的影响,发现全面推进零售业务数字化转型的消息对兴业银行的股价有着非常显著的正向作用,在公告发布后的十个工作日之内,兴业银行的股票出现了比较显著的正超额收益率;通过对兴业银行零售业务数字化转型前后的财务数据分析,发现兴业银行零售业务数字化转型扩大了零售业务规模,增加了零售业务收益,改善了资产质量;通过分析零售业务数字化转型后兴业银行客户总数、私人银行客、手机银行客户的变化,分析零售业务数字化转型对获客能力的提高;以包括兴业银行在内的13家股份制银行为研究对象,采用因子分析法对扩张能力、获客能力和盈利能力三类指标进行分析,发现2016年—2019年,兴业银行零售业务评分排名依次为第2名、第3名、第4名和第2名,兴业银行零售业务数字化转型效果良好。最后分析兴业银行零售业务数字化转型的还存在的尚待完善的问题。据此,提出本文研究的结论、启示与建议如下:研究结论:数字化转型是商业银行零售业务发展的必然选择;兴业银行零售业务数字化转型成效显著;兴业银行零售业务数字化转型还存在一定的不足。案例启示有三:商业银行零售业务数字化转型需要加强数字化渠道建设,完善数字化风控系统和加大金融科技投入力度。根据研究结论与启示,为同业商业银行数字化转型提出相关建议:明确零售业务数字化转型战略定位,牢固树立以客户为中心的理念,创新数字化零售产品和制定精准营销机制。