成熟的资本市场应具有完善的结构层次,随着我国市场经济的不断发展,需要层次更为丰富的资本市场来为不同的主体服务,从而更好地满足不同需求的投资方和融资方。在这样的背景下,新三板市场应运而生。相比主板市场的高门槛,限制较少的新三板市场吸引了不少中小企业和投资者的加入。新三板市场的繁荣对于解决中小企业融资难的问题有很大的帮助,对于弥补资本市场金字塔低端的不足也有较大的贡献。但是我国大部分的中小企业多是家族企业,早期从小作坊做起,往后的发展也是以家族成员为核心,合力将企业做大做强,这样的发展轨迹就导致企业所有者(通常也是管理者),大多缺乏公众企业意识,中小企业在公司治理、财务制度、经营理念上基本还停留在初创时期的家族企业模式上,这对于一些挂牌家族企业来说并不能很好的转换观念,以进一步满足整个新三板市场对挂牌企业的要求。而这些不适应反映到具体的企业上,就出现了很多问题。由此,本文选取了近年来在新三板市场上发生较为频繁的资金占用问题予以关注,并且主要以家族挂牌企业作为研究对象进行深入探讨。本文首先对家族企业、家族大股东及新三板的基本概念及特征进行阐述,并列举家族大股东占用新三板挂牌企业资金的一般成因及特点,接着简要介绍了本文主题的理论基础。进入主体部分,本文主要运用案例分析法及对比分析法逐步地对家族大股东占用挂牌企业资金的行为进行剖析。案例分析部分以介绍企业的股东结构和治理结构为起始,揭示晨龙锯床企业内部的控股关系和控股股东间的亲属关系;在此基础上,本文详细阐述了企业家族大股东违规占用资金的状况,即家族大股东由直接向亲属关联方拆出资金,转变为更为隐蔽地通过业务员私人账户转移资金和通过委托借款方式占用企业资金。在接下来的内容中,本文从企业内外两个角度深入挖掘家族大股东违规占用资金背后的成因。单一的股权结构与企业内部治理机制的缺陷致使家族大股东能够不受约束,肆意占用企业资金;相关部门对新三板挂牌企业大股东占用资金行为监管不够严格,且包括新三板市场的信息披露制度在内的相关法律法规不够完善是家族大股东占用挂牌企业资金的外部成因。之后,本文进一步探究家族大股东占用资金的行为对企业自身、投资企业的中小股东以及整个资本市场的影响。具体而言,大额的资金占用会造成企业经营资金的短缺,使得企业营业收入下降;企业发展战略的实施也会因此受到阻碍。其次,大股东占用资金的行为不仅在多个方面限制了企业的再融资的能力,也会使得企业形象严重受损。除此之外,大股东违规占用资金的行为也不可避免地损害了中小股东的利益。从整个资本市场来看,破坏市场秩序的违规行为不利于资本市场资源的合理配置,且会降低中小投资者对新三板市场的信心。近年来爆出的资金违规占用问题许多与新三板挂牌的家族企业有关,而减少这种现象的发生需要多方面的共同努力。本文在最后也将以由内到外的探究顺序,首先从企业自身出发,在股权结构、治理机制等方面提出建议,并在之后结合我国制度背景,从监管层面以及法律法规层面提出相应的对策。