在国际资本市场上,特别是进入21世纪以后,私募股权发展迅速,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。私募股权投资公司在全球资本市场的影响力与日俱增,并不断刷新交易纪录。私募股权投资基金这个概念在中国大陆出现的比较晚,但是从2000年后中国的企业频频遭遇国外私募股权投资基金投资、并购,中国企业的收益增长并没有被国人所分享。另一方面,我国的私募股权投资基金行业刚刚起步,与发达国家相比还存在相当大的差距。但我国的私募股权投资基金发展十分迅速,私募股权投资己成为证券投资、房地产投资之外的一大投资领域。在经济发达的上海、北京、深圳等地涌现了大量的私募股权投资机构,其所管理的基金也初具规模,私募股权投资基金已事实上成为活跃在我国资本市场的一支重要力量。但中国本土的私募股权投资基金组织形式混乱,缺乏必要的规范,出现了许多利益方面的纠纷,令其发展受到较大制约。因此,如何找到一种适合中国国情的私募基金组织形式,并加以规范和引导,使私募股权投资基金这一新兴事物能够在我国的经济发展过程中充分发挥作用,是摆在我们面前的重要课题。　　 国内对私募股权投资基金的研究很少,可以说处于萌芽阶段,在国内较有影响力的有关私募基金的国外译著有威廉.J.科里兰的《对冲基金投资指南》(经济科学出版社,2000):斯特凡诺,拉维尼奥的《对冲基金手册》(中国财政经济出版社,2001);斯图亚特·A·麦克奎瑞的《对冲基金》(上海财经大学出版社,2004)。更多的有关私募基金的研究,散见于一些论文、评论和文摘之中。　　 本文正是在这种背景下,对私募股权投资基金的组织机制进行全面的分析,探索一种切实可行的中国私募基金的模式,以期为我国私募股权投资基金的健康发展做出一点微薄的贡献。　　 本文共分为四部分:　　 第一部分是私募股权投资基金的理论概述,包括私募股权投资基金的概念、种类、特点和功能,以及从有利于建立一个多层次资本市场体系、有利于提升企业运营效率、有利于资源整合我国等五个方面论述了我国大力发展私募股权投资基金的必要性。　　 第二部分概述私募股权投资基金的组织形式,并将美国、欧洲、日本私募股权投资基金的组织形式进行比较分析。　　 第三部分全面分析我国对私募股权投资基金组织形式的选择一信托制私募股权投资基金,并通过现实案例对其概念及组织形式、特征、发展优势以及局限性进行了阐述。　　 第四部分对全文进行了总结。