众所周知，证券市场各类风险“与生俱来”，对风险种类、规避和监管的研究学说也是流派纷呈。在经济法理论上，传统研究首先在目的性上比较单一，主要从政府监管的角度分析法律风险，对从投资者特别是普通投资者的角度出发来研判和分析风险的研究尚不丰富，这也是相关部门监管被动，投资者利益难以得到维护的部分原因；对违规行为的论述上，多集中在虚假陈述、内幕交易、操控市场等方面，这种分析分类是建立在对行为的特征分类的基础之上，较少对固定的行为主体的分类进行分析，导致以往著作多聚焦证券公司、投资基金、控股股东等市场主体上面，而对上市公司这个市场中数量最多、影响力最大的市场主体的分析有所忽视。本文尝试进行以下研究，首先对市场的各类风险进行分析，指出传统观点不足和笔者的分类方法，然后，在对普通投资者的组成结构和投资行为特征进行分析的基础上，得出上市公司的违规风险已成为当前影响普通投资者利益的主要风险，进而用真实案例的实证分析来进行佐证。最后，指出政府相关部门监管之不足和法律之完善路径。本文正文除绪论外主要有四个部分：第一部分，对上市公司的违规风险进行系统分析。首先指出传统风险分类观点及其不足，由此引出上市公司违规风险，对这个定义进行阐述；随后在对A股市场普通投资者进行分析的基础上，指出上市公司的违规风险已经成为影响普通投资者的重要投资风险。第二部分，选出证券市场比较有时效性的真实案例，这些案例集中反映了上市公司在一些敏感领域的违规行为，通过对这些案例的实证分析，我们可以看出上市公司的违规行为对投资者特别是普通投资者来说具有巨大的不利影响，是一种投资风险，有力地佐证了笔者的论点。第三和第四部分，指出政府相关部门加强对上市公司监管的必要性和现阶段的监管不足之处，进而提出相关完善举措。