货币错配是指经济行为主体的资产/负债、收入/支出使用不同的货币计值,因而在货币汇率变化时,其净资产或净收入会受到影响的现象。它是发展中国家普遍存在的一种经济金融现象。我国同样存在货币错配问题,但直到最近才引起理论界的广泛关注,原因在于2005年汇率制度改革之前,我国实行的是事实上的固定汇率制,汇率固定使货币错配风险并未显现。汇率形成机制改革、汇率渐趋灵活后,我国货币错配风险迅速显性化,不仅涉及中央银行,也关系到诸多微观经济主体。它对宏观经济的巨大危害已从潜在而显现出来。研究这一现象对我国汇率制度改革和金融深化过程中经济金融政策的制定具有重要意义。然而,国内对该问题的研究尚处于起步阶段。本文以国家层面的货币错配存量作为研究对象,采取理论分析与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合、比较分析的研究方法。首先,针对学术界近年的研究,从货币错配的内涵、引致原因、指标体系三个角度进行归纳及分析。在此基础上,分别运用Goldstein & Turner设计的实际货币错配总额指标和朱超设计的综合货币错配绝对量指标来测算我国的货币错配程度和总量,并根据我国的现实情况剖析我国货币错配的特性及其对经济的影响,从而真实地展现我国货币错配问题的现状。然后定性考察我国货币错配的引致原因,并采用Engle-Granger两步法,考察货币错配与其引致原因之间的长期相关性。实证检验结果显示:国家的经济规模、金融市场的发展水平等因素对我国货币错配程度和总量有着显著影响,最后结合我国货币错配现象的特点对以上因素的影响机制进行了简要分析并就研究结论给出相关建议。