个人所得税递延型商业养老保险将商业养老保险与税收优惠政策结合,在缓解国家养老保障财政支出压力,完善三支柱养老保障体系,满足人民群众商业养老保险需求方面发挥了重要作用。我国2018年开始个人所得税递延型养老保险试点,但个税递延型养老保险的发展状况大大低于预期。个税递延型养老保险的覆盖面较低,养老金替代率不足,其提高居民保障水平的功能没有发挥出来,仍需根据我国实际运行情况继续完善,做到与时俱进。本文首先对个税递延型养老保险的相关理论进行分析,后指出我国个税递延型养老保险税延额度制度的不足之处,并借鉴日本税延额度制度对其进行改进。通过构建保险人收支平衡模型,以替代率指标和国家财政负担指标,分别定量分析在投保年龄、寿险资金投资收益率、保费增长率等不同的参数假设下,税延型商业养老保险对居民养老保障水平和国家财政负担的影响。数据结果显示,替代率水平在8%左右,略低于国际推荐标准10%,提高寿险资金投资收益率和保费增长率可以有效提高养老金领取额和替代率水平。城镇非私营单位职工投保税延型商业养老保险第20年引发的国家财政负担为0.17%,表明我国财政收入足以支持个税递延型养老保险的实施。针对个税递延型养老保险的累退效应,文章构建税式支出模型,衡量居民保费支出增长幅度和税费支出减少幅度。数据结果表明二者基本处于同一层次,累退效应在可接受的范围之内。最后,针对数据测算结果,提出了完善工资增长机制、提高个人缴费水平、建立双向税优机制、建立统一的社会保障服务平台,推动经济持续健康发展等建议。