改革开放30多年来,我国经济持续快速发展,金融生态环境也发生着日新月异的变化,我国商业银行紧随时代的脉搏,经历了几十年波澜壮阔的快速发展。商业银行通过资金、业务纽带渗透到社会经济活动的各个领域,成为所有经济风险、社会风险的终极承受者,银行体系的稳健性对于国家金融安全、社会民生具有举足轻重的影响。当前,随着我国金融体系改革不断深化、商业银行股份制改造和上市步伐逐渐加快,上市商业银行已成为我国商业银行体系的核心主体。上市商业银行伴随着我国金融业改革开放的进程逐渐发展壮大,特别是在改制上市以来,整体规模实力和核心竞争力都取得了长足的进步。与此同时,风云变幻的国际经济金融形势、国内经济金融发展中相互交织的各种矛盾和问题,以及日益激烈的行业竞争环境都给上市商业银行带来新的挑战,成为影响其经营稳健性的重要因素。特别是2007年以来,由美国次级抵押贷款危机引发的全球经济金融危机使得国际银行业遭受了百年一遇的重创,给世界各国银行体系风险防范再次敲响了警钟。在当前的金融形势下,深入研究我国上市商业银行真实的风险状况、风险成因、影响因素、预警措施和应对策略,有利于我们做好银行业风险防范与控制,增强上市银行抵御风险的能力,把金融风险对社会经济生活的不利影响降到最低程度。目前,国内外学者对商业银行风险问题的研究已取得了丰硕成果,为研究中国上市商业银行风险问题提供了许多有益的指导和借鉴。但无论是理论界的研究成果还是国内外银行业的实践,对商业银行风险的研究往往集中于某一个特定领域,例如对信用风险或对市场风险、操作风险、流动性风险等进行独立的、分类的研究,而对于商业银行整体风险状况的综合量化评估研究还比较稀少和零散。同时,现有的风险量化评估体系所特有的复杂结构也使得风险评估和预警的技术手段费时费力、困难重重。本文在总结前人研究成果的基础上,基于或有权益分析方法,以2007年底之前上市的14家A股上市商业银行为研究对象,对中国上市商业银行的风险水平及其变化趋势进行综合量化评估和比较分析,深入剖析风险成因,在风险因子相关性分析的基础上探索构建中国上市商业银行风险预警指标体系,并提出相关政策建议。本文的主要内容安排如下：第一章对商业银行风险研究的相关基础理论进行了梳理和综述。首先,从宏观的商业银行系统性风险和微观的单个银行失败两个层面,回顾了商业银行风险形成的主要理论；其次梳理了现代金融理论中关于商业银行风险评估的相关理论,对这些理论、方法的应用价值及其局限性进行了分析评价,提出整体风险评估正在成为国际金融风险管理领域研究的新趋势；最后对或有权益理论方法及其优越性进行了阐述,认为该分析方法能更动态、更有前瞻性地综合评估研究对象的整体风险状况及其变化趋势。第二章是对商业银行风险评估实践运用的研究。分四个方面来阐述,一是传统的商业银行风险评估的实践,主要是信用风险评估,其共性特征是偏向于定性分析；二是现代商业银行风险评估的实践,主要是90年代以来西方金融机构研发的大量应用数理统计原理和数学方法进行商业银行风险量化分析的新模型和新方法；三是归纳总结新《巴赛尔协议》关于信用风险、市场风险、操作风险评估的相关规定及其在各国银行业的实践情况；四是对现代商业银行风险评估的实践进行了小结和评述,指出有必要探索研究既合理可行、又简便易行地全面、综合评估商业银行整体风险的新方法。第三章是中国上市商业银行的风险状况及风险成因分析。本章结合大量的财报数据从上市商业银行的资本状况、资产质量状况、盈利能力、流动性等方面对其风险状况进行了静态分析,为第四章风险实证分析提供了定性分析的佐证。并且,在分析商业银行风险的一般性成因的基础上,结合我国具体国情剖析了我国上市商业银行风险的特殊成因,本文第六章提出的部分政策建议正是针对于此。第四章是基于或有权益的中国上市商业银行风险实证分析。笔者以14家A股上市商业银行为研究对象,构建基于或有权益分析方法的中国上市商业银行风险评估模型,对上市商业银行的总体风险状况进行了实证分析,并且将该14家上市商业银行细分为国有大型股份制银行、全国性股份制银行和城市商业银行三大类群体,进一步作群体和个体的风险实证分析,从而得到关于上市商业银行总体风险变化趋势和各类上市商业银行风险状况的共性及其差异的多个结论。本章还对上市商业银行在利率变动条件下的抗风险能力进行了压力测试,结果证明上市商业银行的业务结构和盈利结构对其风险的利率敏感度有明显的影响。第五章在风险因子相关性分析的基础上,借鉴国内外商业银行风险评价预警方法,并充分考虑我国商业银行风险管理的实践,应用定性与定量相结合的方法探索构建了中国上市商业银行风险预警指标体系,并选取三家上市商业银行进行了样本实例检验分析。结合或有权益分析方法计算得到的风险指标数据来进行风险因子相关性分析,不仅在一定程度上揭示了中国上市商业银行的风险成因或其主要影响因素,也为构建中国上市商业银行风险预警指标体系提供了一定的参考依据。第六章是结论和政策建议,在对全文进行回顾和总结的基础上,对本文的主要结论进行了梳理,然后针对当前中国上市商业银行所处的内外形势,以及银行业风险的主要成因,从改善银行业生存发展的外部环境和上市商业银行自身应对措施两方面入手,提出防范和化解中国上市商业银行金融风险的相关政策建议。本文的写作目的是希望为我国商业银行整体风险研究提供一种新的思路和方法。将或有权益分析方法引入上市商业银行的整体风险量化评估及其相关领域的研究之中,不仅简便易行、适用性强,并且通过实证研究证明了该方法的科学有效性。