2008年的金融危机让全世界刮起了加强流动性风险管理的热潮,而近些年中国式“钱荒”的频繁显现,也在不断警醒着我们。目前,我国正处于推进金融开放新格局的加速时期,政府管制逐步放松,外来竞争力不断增多,商业银行经营压力持续增加,银行业流动性风险管理能力的提高已迫在眉睫。就目前来看,我国银行业流动性风险管理机制的完备尚需时日,商业银行抵抗外部冲击的能力较弱,再加上外部影响因素的随机性大、可控性低,一旦应对外部冲击的防御失效,不仅会加剧银行业的流动性风险,还会进一步阻碍银行内部风险管理机制的有序建设。因此,对商业银行流动性风险外部影响因素的深层剖析和精准把控,降低外部冲击的力度,减缓流动性风险管理压力,已然是保证银行业稳定发展的有力屏障。本文主要以上市商业银行为例,首先从流动性风险监测指标和资产负债业务经营状况两个角度客观评估了我国上市商业银行流动性风险的现状。然后,阐述了现阶段影响上市商业银行流动性风险的主要外部因素及相关的冲击机制。在此基础上,选取了衡量上市商业银行流动性风险及其相关外部影响因素的24项指标,使用2011年到2018年上半年的季度数据构建了流动性风险外部影响因素的FAVAR模型,剖析了各外部因素对流动性风险的动态影响。最后,综合以上所有分析,为如何提升我国上市商业银行流动性风险管理的效率提供了针对性的建议。