政府为了吸引本地及外来资金带动经济蓬勃发展，会向企业提供优厚的税收优惠政策。企业可能因其所属行业、市场环境及经济活动特性的差异，造成适用的所得税税率及税收优惠不同。本文分析并探索企业取得税收优惠后，是否如隐性税收理论所言而需承担隐性税收，以及如果企业因享受税收优惠而承担隐性税收，隐性税收的大小是否与企业的特性有关。因此本文采用多元回归模型，以我国2008年至2011年四年上市公司的财务数据为基础，研究我国上市公司是否因税收优惠而承担隐性税收以及公司承担隐性税收与有效税率、税前净资产收益率、市场结构及行业差别的关系。实证结果显示，我国上市公司有效税率的平均值低于其税法上的名义税率，显示上市公司整体而言因税法而享有税收优惠，其中以农林渔牧业与信息技术业的有效税率最低，反映中国扶植农业以及鼓励高新技术产业的税收政策。上市公司隐性税率的平均值约为6.7%，显示在我国经济快速增长的市场环境下上市公司仍须负担隐性税收，且研究结果发现我国上市公司的有效税率与隐性税率呈显著负相关关系，即当有效税率下降时，隐性税率将会增加，符合Scholesand Wolfson(1992)所提出的隐性税收理论。本文实证结果亦发现，我国上市公司的税前净资产收益率与隐性税收间呈现显著负相关关系，即享受税收优惠较多的公司会承担较高的隐性税收成本，故税前资产报酬率会低于享有较少税收优惠的公司。上市公司的市场结构与隐性税率间具有显著负相关关系，即市场集中度越高时，厂商对的市场的控制能力越强，也就越接近垄断市场，造成该行业隐性税收的承担者多为消费者，而公司负担的隐性税收则相对较低。