股票指数期货是20世纪80年代发展起来的新型衍生金融工具，具有价格发现，规避风险和资产配置的功能。能够有效完善证券市场的功能与机制，规避股票市场的系统性风险。但由于股指期货具有流动性高、杠杆比例大的交易特点，经常被少数投机者和风险爱好者利用为投机的工具，导致了许多损失惨重的金融事件的出现，如巴林银行的倒闭。所以股指期货风险管理对于交易的顺利进行和维护金融市场的稳定来说是非常重要的。目前，我国推出股指期货的条件已经基本具备。为了使我国的股指期货推出以后能顺利开展并且使其功能充分发挥出来，在推出股指期货之前对我国股指期货风险管理进行研究具有重要意义。这也是本文研究的目的所在。 本文在研究过程中运用系统理论、归纳演绎、比较和实证分析等研究方法。在借鉴国外股指期货风险管理成功经验的基础上，结合我国证券和期货市场的特点，按照风险管理的过程从股指期货风险识别、评估和控制三个方面进行系统研究。我国股指期货风险识别从我国股指期货历史教训、股指期货风险来源和识别方法三个方面展开。股指期货的风险评估从定性评估和定量评估两方面进行，本文的创新之处在于股指期货风险的定量评估，在这个过程中采用目前流行的风险测量工具—VaR，对某投资机构持有的金融衍生品在305个观测日的盈余状况进行实证分析，并且用失败频率检验法证明计算出来的VaR值是有效的。实证分析的目的是介绍金融衍生产品的风险评估方法，为以后我国的股指期货风险测量提供参考。在对我国股指期货风险控制的研究中，提出了我国股指期货风险控制的目标模式，为我国股指期货风险控制指出了努力方向。最后本文得出结论，只要建立严密的股指期货市场风险管理制度和监管体系，采用先进适时的风险监控技术，加强证券和期货市场的监管协调，我国股指期货风险是可以防范和控制的。