借壳上市较IPO上市过程方便、时间成本小,赢得了许多具有迫切融资需求的拟上市公司青睐。近年来,我国企业借壳上市重组活跃,注册会计师面对的借壳上市审计业务数量不断增多,其中不乏借壳方为达到上市条件、获取更高股份对价进行财务舞弊而注册会计师审计失败的案件,对注册会计师行业的声誉及其公信度造成严重影响。深入分析借壳上市审计失败的原因、找出借壳上市审计失败的防范对策,成为注册会计师行业研究关注的重点。本文首先总结国内外与借壳上市审计失败相关的研究成果并作分析评述,对如何定义审计失败作出探讨,在明确选择过程失败观对借壳上市审计失败进行研究后,运用风险导向审计理论、个体行为理论对注册会计师借壳上市审计失败进行理论分析。其次,回顾利安达对九好集团借壳上市审计失败案例,从事务所及注册会计师层面、外部监管层面分析利安达在九好集团借壳上市业务执行过程中发生审计失败的原因:利安达会计师事务所及其注册会计师对借壳上市审计业务的承接态度轻率,风险评估阶段未能充分了解借壳方单位与其环境以致未能全面评估错报风险,风险应对阶段未恰当实施审计程序,注册会计师缺乏应有的职业怀疑态度和谨慎性,利安达会计师事务所业务质量控制执行不严格;外部监管层面的原因包括相关法律法规不完善,行业监管不足且处罚力度低下。最后为防范利安达发生借壳上市审计失败提出对策建议:事务所与注册会计师应谨慎承接借壳上市审计业务,充分了解借壳方单位及其环境以准确识别、全面评估潜在错报风险,设计与执行针对性审计程序,始终保持职业怀疑态度与谨慎性,会计师事务所应加强业务质量控制制度建设;外部监管机构应完善与注册会计师法律责任相关的法规,加大审计行业监察与处罚力度。