该报告的核心内容分为两大部分:理论研究部分和实证研究部分,理论研究部分包括两个主要内容:投资组合选择和copula在多资产期权定价中的应用.该报告的第一章和第二章则用概率论中的鞅测度方法考虑了离散时间不完金融市场中的最优投资(-消费)选择问题.在第二章中我们不考虑消费.而且假设投资组合是自融资的.在此种情形下讨论了终端财富效用极大化和最优投资策略选择问题,在第二章中则考虑了消费的因素,讨论了消费的预期效用极大化和最优投资-消费选择问题.对于一个具体的金融市场,我们为具有HARA效用函数的投资者给出了最优投资-消费过程的显式表达式.该报告第三章讨论了copula大多资产期权定价中的应用,得到了二元数字期权的公平价格及其买价和卖价.该报告的第二部分给出了这些实证研究结果.该部分包括两个内容.第四章研究了外汇避险保值工具及其在中国运用的可行性问题.我们首先介绍了外汇风险管理问题和外汇避险保值工具的种类及其特点.然后分别分析了外汇避险保值工具在国际国内的发展历史和现状,最后根据中国的国情分析了外汇避险保值工具在中国运用的可行性,并给出了几点建议.第五章则分析了近几年尤其是去年年底的日元贬值对中国经济尤其是外贸出口的影响问题,介绍了一种可用于分析日元贬值对中国出口影响的统计方法--压力测试法.