2020年初,面临突如其来的疫情,传统商业银行为跳出柜面思维和解决面签障碍,大力发展金融科技,助推自身向手机银行、微信银行方向转变,而金融科技的飞速发展也在相应地影响着我国的金融业。金融科技基于信息技术,影响或替代着现有的金融服务,打破了原有行业间的竞争边界和竞争格局,给传统金融机构带来挑战;另外,为摆脱金融科技公司的蚕食,降低金融交易成本,应对后金融危机时代的严监管局面,传统金融机构主动和外部互联网公司、科技公司的合作,合理布局新兴技术的投入,以谋求创新和转型,探索可持续发展新途径。在此背景下,研究金融科技与传统金融机构的关系很有必要。而银行业作为我国金融业的重要组成部分,一旦其脆弱性过高,可能会引致系统性风险。那么金融科技的发展如何影响银行脆弱性?金融科技的发展会提高还是会降低商业银行的脆弱性?对于不同规模、不同性质的商业银行脆弱性,金融科技对其的影响又是否相同?对于这些问题的回答,对促进金融科技助力银行健康稳定发展,维护金融体系稳定具有重要的理论价值和现实意义。首先,本文梳理国内外学者的相关研究,对金融科技及银行脆弱性进行界定,阐述金融科技在我国商业银行中的发展历程与应用现状,随后结合相关理论,从竞争效应和技术溢出效应出发,分析金融科技对我国商业银行脆弱性的影响,并提出相关假设。其次,使用文本挖掘法、因子分析法构建金融科技指数,利用综合分析法构建银行的脆弱性指数,选取我国32家商业银行2011-2020年的面板数据建立模型,运用系统GMM方法验证假设,进而得出研究结论:金融科技的竞争效应大于技术溢出效应,即金融科技的运用提高商业银行脆弱性,面对金融科技的冲击,不同类型银行存在差异性。就不同规模商业银行而言,金融科技的冲击对大规模银行影响更大;就不同性质商业银行而言,股份制商业银行较为敏感,因此受到的影响较大。最后,分析实证结论,针对降低我国商业银行的脆弱性提出一些政策建议:一方面,银行自身方面需继续加强与金融科技的合作,优化银行组织结构,要差异化使用金融科技。另一方面,建立包容审慎的监管机制,不仅要健全垄断监管的科学框架,还要实现监管全覆盖,避免出现监管空白和漏洞。