美国金融危机的爆发使人们意识到银行信贷风险的危害，信贷风险不仅影响银行的盈利性、稳定性和竞争力，有时甚至可能对金融体系的健康运行产生冲击，影响一国实体经济，造成金融危机。改革开放以来，我国银行业高速发展，在国民经济的发展中起着关键性作用。然而，在金融高速发展的背后，我国银行业却隐藏着严重的风险问题，银行信贷风险一直处于较高水平。所以，研究我国银行信贷风险决定因素及其宏观经济效应具有重大的理论意义与实践价值。本文首先介绍我国商业银行信贷风险的特点及现状，其次从宏观经济因素以及银行微观因素两方面分析银行信贷风险的影响机制，最后运用我国宏观经济数据和微观银行数据建立动态面板模型和面板向量自回归模型（PVAR）,对我国商业银行信贷风险的影响因素及其宏观经济效应进行实证研究。结果表明：我国商业银行信贷风险同时受到宏观经济因素和微观银行个体因素的影响，商业银行信贷风险具有亲经济周期性：当GDP增长率变动1个百分点时，我国商业银行不良贷款率将出现2%左右的反向变动，CPI、M2增长率的波动同样引起信贷风险的反向变动。在对我国商业银行信贷风险的宏观经济效应研究中发现：我国商业银行信贷风险的宏观经济效应不显著，我国特殊的金融、经济体制可对此做出一定解释：政府财政政策以及我国现有的信贷结构将减弱商业银行信贷风险波动对宏观经济的冲击。