现金之于企业犹如血液之于人体。市场经济中的企业经营离不开现金流，企业的日常活动都始于现金并且终于现金，现金的周转情况对企业的生存与发展存在重大的影响，一个具有良好现金流的企业会有良好的运营动力，拥有良好现金流的企业将会处于有利地位。如果一家企业账面利润非常显赫，但是现金总是入不敷出的话，那么企业随时都会面临破产的危险。一个成功的企业应该具有稳健的现金流模式——经营和投资活动承担着“造血”的功能，通过他们周而复始的周转运作为企业带来源源不断的“新生血液”，而筹集现金流仅起着间歇性的“输血”作用。如果企业违背了这一生存的基本原则，进引发公司的现金流危机，会直接导致公司破产。由于企业现金管理不善导致现金短缺和支付能力不足，从而引发企业的现金危机，给企业带来致命打击的案例数不胜数。然而，目前有很多企业没有足够重视现金流的管理，对现金流管理的理解只是停留在期末对现金流量表的编制。因此，加强现金流管理、改善企业财务状况、增强企业资产的流动性、不断提高企业经济效益已成为企业发展的必然选择。根据现金流量表的结构，企业的现金流分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流，而且这些现金流自始至终都贯穿在流向、流程、流量和流速四要素中，理论界对于现金流的研究大多集中在现金流量表的量化的分析上，也有大量研究关于自由现金流与投资价值的研究、现金流预警等，实务界也有关于现金流日常管理及现金预算的管理，对于现金流四要素，也有人提及，但是并没有进行更为详细的研究。本文将目前关于现金流分析的理论从流向、流程、流量和流速四方面加以总结，并形成一套完整的现金流分析体系。除此之外，目前对于自由现金流的分析，大多数是将其用于定性的投资分析中，本文将其运用到现金流的量化分析中，并指导现金流战略；本文结合案例分析的研究方法，将所建立的分析体系应用到企业中，为企业现金流的系统分析提供一种分析模板的参考，这是本文的实用价值。