自2007年中注协发布《关于推动会计师事务所做大做强的意见》以来,我国许多会计师事务所遵循《意见》的指引进行了事务所合并,由此掀起了第三次合并浪潮,并引发了学者们对合并下审计市场绩效的探讨。在当前的研究成果中,多数学者的关注点集中于事务所合并对事务所审计质量的直接影响。然而,审计质量是受多种因素共同影响的,单单针对合并前后审计质量进行直接对比忽略了审计质量影响因素在其中所起的复杂作用,因而无法深入解释合并影响审计质量的机理。基于此,本文意图从行业专门化这个审计质量的影响因素为切入点,由此探讨事务所合并影响审计质量的机理。在产业组织理论中,SCP范式指出,市场结构会通过影响企业的市场行为,最终达成对市场绩效的影响。对于审计市场而言,事务所合并通过扩大事务所规模,调整事务所在市场中的竞争地位,提高市场集中度,会对整个审计市场的结构造成影响;行业专门化是一种能使事务所有效应对市场竞争的战略选择,它指事务所通过对特定行业进行专业投资来达成规模经济效应,获得市场声誉,从而占据有力的市场地位;而政府与公众所认可的审计市场绩效则落脚于审计质量。综上所述,基于SCP范式,合并事件将导致事务所更倾向于采用行业专门化战略以获取有力的竞争优势,而鉴于行业专门化战略不仅有利于提高事务所的职业胜任能力,还有助于事务所因处于有力竞争地位而保持其独立性,因此合并能够通过促进事务所行业专门化达成对审计质量的影响。在理论分析的基础上,本文选取2007-2014年共17个事务所合并案为样本,通过描述性统计、独立样本T检验、相关性分析、回归分析,研究合并、行业专门化与审计质量三者的关系,得出了三个研究结论。首先,事务所合并能够对审计质量产生显著的正向影响;其次,合并能够提高事务所的行业专长水平;最后,合并能够通过提高行业专长水平达到对审计质量的改善作用,行业专长在合并与审计质量间能够发挥不完全中介效应。这说明审计市场绩效的改善需要通过提高行业专长水平来达到。事务所通过合并发展行业专门化战略,获取行业专精知识,培育高素质的审计师团队,提高胜任能力,巩固发展市场地位,才能够在胜任能力与独立性上获得提升,进而改善审计质量。