个股期权作为全球金融市场的创新衍生品，是一种流动性好、交易成本低的金融风险管理工具，可以转移和分散股票市场中的风险，深受广大投资者的喜爱。但是由于个股期权具有杠杆交易的特点，因此也放大了交易风险；另外，个股期权买方只享有权利卖方只享有义务的不对称性以及交易策略的复杂性，使其可能出现巨大的风险。因此，推出个股期权具有两面性，既有好的一面，也有坏的一面，喜忧参半。通过研究个股期权对其标的证券的影响，对我国更好的运行现有的上证50ETF期权以及推出新的期权标的有着积极的意义，给管理层提供有价值的信息和建议。
　　2015年被称为中国股市的股灾之年，从2015年6月12日为起点，A股市场出现了前所未有的暴跌，短短半年时间跌幅达46.59%，区间振幅更是高达96.27%，此时作为金融衍生品之一的股指期货被管理层认为是导致股票市场暴跌的根源，并因此对其交易进行了限制。而上证50ETF期权恰于2015年2月9日正式登陆上交所，在此期间上证50ETF期权对其标的股票的波动性有何影响，本文以2015年2月9日个股期权上市前后以及股灾前后的相关数据进行实证研究分析，研究标的股票的波动性有多大程度是由上证50ETF期权的上市所导致的。从描述性统计上证50ETF期权对股票市场影响来看:小幅度降低了标的股票的波动性，市场向着成熟的方向发展。由此可知，个股期权作为新的金融衍生品上市交易，能够使得市场更加成熟稳定的发展，而不会导致股票市场出现大幅度波动，从而转移和分散股票市场的价格波动风险。
　　最后通过本文的研究结论做出展望：加快相关制度建设、增加期权标的的数量、加大向投资者普及期权知识的力度，市场相对成熟以后降低投资者准入门槛。