随着资本市场的不断发展和完善，盈余管理现象受到越来越多的关注，许多学者对盈余管理进行了研究，结果证明盈余管理现象是普遍存在的。随着涉及到注册会计师责任的会计造假事件的曝光，人们对注册会计师的能力和信誉产生了怀疑，怀疑他们是否能够揭示出上市公司的盈余管理行为。为此，许多学者对上市公司的盈余管理与审计质量或审计意见的关系进行了大量研究，得出了大量的成果。鉴于许多学者的研究大多是针对所有上市公司进行的并得出了许多成果，本文将净资产收益率位于一定区间的公司作为研究样本进行实证分析，以检验学者们的成果在该特定样本中是否也成立。 本文将2002年-2007年净资产收益率位于(0％，6％)之间的上市公司定义为微利公司，并以这些微利公司作为本文的研究对象，以检验了微利公司的盈余管理与审计意见之间是否存在着相关性及不同规模的事务所的执业质量是否有所差别。由于以琼斯模型为代表的应计利润模型在西方国家的会计研究中也受到越来越多的质疑，且我国主要通过线下项目来进行盈余管理，因此本文选择以非经常性损益作为衡量盈余管理程度的指标。考虑到有许多学者通过建立审计意见的Logistic回归模型对盈余管理与审计质量的关系进行了研究，认为该模型具有较强的解释能力，因此本文借鉴了他们的研究方法，在他们建立的审计意见的Logistic回归模型的基础上，建立新的Logistic回归模型，并根据该模型的需要收集和整理相关数据。在对相关数据进行了必要的处理之后，先对数据进行些简单的汇总和描述性统计，以对样本的特征进行简单分析；然后对样本进行单变量分析和相关系数矩阵分析，分析了解释变量在不考虑其他变量影响的情况下与因变量之间是否存在着显著性关系以及证明了变量之间不存在多重共线性问题；在单变量分析的基础上，对样本进行多变量分析，分析解释变量在考虑其他变量影响的情况下与因变量之间是否存在着显著性关系；最后对回归模型进行敏感性检验，以检验保牌动机定义的变动和“十大”会计师事务所划分方式的不同是否会对最后的结论产生较大的影响。 本文的主要研究结论如下：(1)具有保牌动机的微利公司盈余管理迹象明显，表现为上市公司ROE分布的“0％”现象，该类公司较为容易获得非标准无保留审计意见，这说明注册会计师在一定程度上能够揭示出微利公司的盈余管理，具有较强的风险意识。(2)盈余管理程度越高的微利公司越容易被出具非标准无保留审计意见，这说明公司的盈余管理与审计意见之间存在着正相关关系。其中，盈余管理程度越高的微利公司被出具无保留意见加说明段的可能性越大，而被出具保留、无法表示及否定意见的可能性越小。(3)在控制了影响审计意见的其他因素后，发现“十大”会计师事务所出具的非标准无保留审计意见的频率并不一定比“非十大”事务所高，经“十大”审计的微利公司并不一定比经“非十大”审计的微利公司更容易获得非标准无保留审计意见，这个结论令人难以判断不同规模的会计师事务所执业质量的高低。(4)财务报告对外公开披露的时间越晚的微利公司更容易被出具非标准无保留审计意见，这说明对外公开披露财务报告越晚的公司越有可能具有“坏消息”。(5)一般来说，注册会计师在审计过程中会考虑公司上一年度被出具的审计意见类型，以观察上一年度出现问题的重要事项是否已经解决，在此基础上再出具报告期的审计意见，可见上一年的审计意见对报告期的审计意见的出具有着一定程度的影响，本文的研究也证实了这一点。(6)应收账款与存货占总资产的比重越大的微利公司，越不容易获得非标准无保留审计意见，其合理的解释可能是注册会计师比较注重应收账款和存货在盈余管理中的作用，能够识别是否通过应收账款和存货进行利润操纵，并且应收账款和存货占总资产的比重越高，越容易获得注册会计师的高度关注，从而使盈余管理的余地减小。(7)在对微利公司盈余管理过程中，净资产收益率、资产负债率、流动比率、资产周转率、公司规模等对审计意见的影响不是很大。根据以上分析，从整体上来说，注册会计师在一定程度上能够揭示出微利公司的盈余管理，微利公司的盈余管理与审计意见存在着相关关系。