银行理财产品市场的发展,既能满足广大投资者日益增长的多样化财富管理需求,又给商业银行带来可观的中间业务收入,同时,为我国银行业改变过于依赖存贷款利差的发展模式也提供了契机。然而,从当前市场整体上来看,外资金融机构依然掌握结构性理财产品设计的核心技术,负责完成多数复杂结构性产品的设计等关键工作,并获取背后大量的发行利润;而中资银行一方面为它们在境内发行相关产品提供分销渠道,获取相对微薄的代销费用,另一方面则模仿与复制国外机构发行的产品,但未能获得市场的广泛认可。因此,我国商业银行必须立足国内金融市场,走结构性理财产品自我设计的发展道路,以应对未来金融全面开放时代的挑战。本文在对我国银行理财产品市场充分熟悉的基础上,通过参考长盛同庆分离交易基金的分级结构,设计出金泰分级理财产品,以挖掘传统封闭式基金折价交易所带来的投资机会。然后,通过期权组合复制策略,求解出长盛同庆当前市场价格对应的隐含波动率,并以此作为参考,对金泰分级理财产品中的优先级和次级结构分别进行定价。最后,本文通过保本点分析、产品市场风险的解析以及历史数据模拟等方法,对金泰分级理财产品的风险收益特征进行全面评析。