石油金融发展已成为现阶段我国市场经济改革的核心,石油期货市场作为一个有效的套期保值、参与定价的平台,在短短几十年内已在发达国家得到验证,其发展对于我国石油产业的可持续发展和保证我国石油安全具有重要的现实意义。2004年8月25日,我国推出上海燃料油期货,为我国目前石油期货市场上的唯一品种,本文将对我国燃料油期货市场的发展和运行进行深入的研究,以我国燃料油期货推出以来的市场表现为依据,选择上海燃料油期货价格采用国内外先进的协整分析、误差修正及神经网络等方法,研究我国燃料油期货自上市以来五年多的市场表现,对我国燃料油期货市场长期和短期的价格发现功能和避险功能等方面进行深入的实证研究,旨在明确我国燃料油期货市场的市场有效性程度并对其进行分析,发现问题并针对问题症结寻找解决措施,即围绕如何提升我国燃料油期货市场有效性的具体措施提出政策建议,旨在推进我国石油期货市场健康发展,确保我国石油期货市场的套期保值和避险功能得以最大程度的发挥,进而保证我国石油安全。