流动性是银行经营与发展的三大重要原则之一,是我国现代商业银行赖以生存和稳定发展的基础。流动性管理是使得流动性、安全性和盈利性作为银行发展过程中的三大目标能够协调发展,并且防范化解银行流动性风险的重要手段,由于商业银行流动性危机造成的恐慌等风险容易导致整个金融体系乃至社会的动荡,因此社会和商业银行本身必须把流动性管理问题放在极其重要的地位。城商行在我国多层次的金融体系中扮演着重要的角色,在区域的经济发展中发挥着越来越重要的作用。2016年以后,监管愈加严格,城商行所面临的风险逐渐暴露。相对于大型商业银行,城商行由于规模小,为追求快速发展,因此加大信贷扩张需求,资产增长来源不充足,依赖同业负债弥补流动性资金缺口,同业融资程度加大,叠加经济处于一个下行周期,因此资产质量的问题也愈来愈严峻,信用风险暴露,流动性风险有所上升。且包商银行事件后,同业业务刚性承兑被彻底打破,从而引起了中小金融机构的流动性分层和信用分层现象,在这样的背景下,对于一些高度依赖同业融资的中小银行而言流动性困难增加。2018年以来流动性新规发布,中小银行尤其是城商行更是面临流动性调整压力,因此在这样的背景下,做好流动性管理是城商行稳健发展和提高竞争力的关键。在此背景下,本文选择了典型性的锦州银行案例,依据其每年公布的年度报告,结合了我国城商行流动性管理现状和锦州银行自身现状,对锦州银行流动性状况进行了考察,对流动性进行分析、衡量。文章得出以下结论:文章考察我国城商行流动性管理现状,通过对比大型商业银行、股份制商业银行等发现我国以城商行为代表的中小银行流动性管理存在资产端非标占比过高、过度依赖同业业务和表外业务、信用风险的传染等诸多问题。通过分析锦州银行案例发现锦州银行的多项监管指标未达监管标准,流动性问题严重。另外从资产端、负债端、股权结构等多角度对锦州银行流动性问题产生的原因进行分析,发现锦州银行的信贷资产质量问题严重,贷款集中度高、贷款损失计提准备的加大,不良贷款额逐年增加等,资产端大量投资非标业务,负债端过度依赖同业业务,造成资产负债的严重期限错配问题,且股权结构混乱,内部治理问题严重,这些造成了锦州银行严重的流动性问题。本文并通过进一步对锦州银行的流动性产生的原因进行因子分析,从多个变量中提取三个公因子资本结构流动性因子、信贷资产质量流动性因子、银行资金的盈利因子计算锦州银行2009-2019年流动性风险因子的综合得分进一步反映了锦州银行的流动性水平。在此结论的基础上,本文也提出了优化银行流动性管理的相关切实可行的建议,希冀为其他城商行乃至中小银行流动性管理提供一定的参考。