新兴市场国家的国有经济在20世纪80年代末的私有化浪潮之后呈现出了不同的发展态势，其中巴西作为“金砖五国”之一，拉丁美洲最大的经济体，紧跟私有化潮流，从90年代开始大力推行国有企业私有化进程，建立市场经济模式，重点确定了钢铁、石油、农业化工、通讯、电力、交通和卫生领域中的私有化战略。使得私营企业占据国家经济的主要市场份额，且政府转变职能，注重在私有化进程中放权松绑、服务协调和政策指导，在经济中的角色从活跃的参与者转变为监管框架的设定者；但21世纪初，随着对新自由主义发展模式的否定，巴西的私有化趋势有所减缓，联邦政府又兴建了30多家国有企业，力图重新加强国家在石油、天然气、电力、金融、交通运输等战略性和福利性领域的控制能力，使得国有企业在这些领域仍占据主导地位。多数国有企业经过改革后提高了经济效益。私有化提高了巴西的经济效率和运营业绩，引入了竞争，新的企业新的企业实施了一系列提高经济效益和工作效率的措施，如增加投资，改进生产技术，更新设备，节约开销，加强企业管理，大量精简机构，裁减冗余人员等。许多企业由过去长期亏损转变为盈利，企业总资产不断增加，净利润也实现了质的飞跃。并促进资本市场增长以及促进形成广泛的股份所有权。另外，在社会效益方面，使政府直接收入增长，吸收更多的投资；其次，企业在经营的范围内减少了联邦政府财政赤字和债务，进而政府能更好地实施财政政策；再次，国有企业私有化能够改变其经营状况，学习先进的生产技术和管理模式提高绩效，提高巴西企业在国际市场上的竞争力；最后，又适应了经济全球化和新自由主义改革的需要，更充分更广泛地市场调节机制，改变进口替代的经济发展战略，促进巴西宏观经济的稳定。巴西企业绩效的影响因素方面，企业所有制的不同是影响企业绩效的重要因素之一，国有企业私有化后的绩效水平高于未进行私有化的国有企业；由于税制不合理等问题的存在，税收负担对巴西企业经济绩效具有负影响；巴西的GDP年增长率对企业绩效的提高有显著影响；最后，公司治理即企业董事长是否同时兼任首席执行官是影响企业绩效的又一重要因素，与企业资产收益率存在显著的负相关关系。由于巴西与中国同属“金砖国家”，所面临的国际经济、政治环境基本相同，且经济改革不同于其他拉丁美洲国家的激进作风，而属于温和的改革，因此对巴西国有企业的发展历程进行研究对中国国有经济发展及转型具有一定的借鉴作用。中国国有企业应扩大规模，实现规模效应；同时，使企业董事长和首席执行官由不同的人担任，实现拥有权和经营权分离，避免一个人在企业中拥有过多的权力且避免公司本身与公司股东之间发生利益冲突；可采取有针对性的减税和税收优惠政策降低企业成本，使它们在全球经济环境的背景下更具竞争力，通过资产重组和结构调整提高企业绩效，实现中国国有企业的深入改革。本文分为五个部分：第一部分为导论，追述国内外学者关于新兴市场国家国有企业总体发展情况，以及巴西国有企业改革和绩效的影响因素及分析方法的现状与进展并指出不足，明确本文的研究框架、主要创新点与不足；第二部分分别从最初的发展情况、国有企业私有化进程和近年布局结构调整情况三个方面详细介绍巴西国有企业的总体发展及产业布局结构调整情况；第三部分分析国有企业近年的经济绩效和社会贡献增长情况并进行统计性描述；第四部分为对巴西国有企业的绩效影响因素进行实证分析，阐述研究方法、数据来源、模型变量的选取并建立模型，研究企业规模、税收水平、公司治理等因素对企业绩效的影响；第五部分为结论与政策性建议，首先对描述性和实证性研究进行总结，并对中国国有企业改革提出一些建议。