2008年金融危机表明,传统以微观审慎和货币政策为核心的监管工具在高度关联的金融体系中,无法减缓系统性风险的顺周期性积聚,难以保证实现金融稳定政策目标,需要加强宏观审慎政策建设。虽然维护金融稳定已经成为全球央行和学术界的共识,但当前全球性的系统性风险并没有远离,宏观审慎政策的实施效果并不如人意。宏观审慎政策应该采取何种规则形式实现金融稳定目标,以及在实践操作中,具体规则对于宏观审慎政策所赋予的量化含义是宏观审慎政策研究的前沿领域。本文在回顾已有相关文献基础上,首先通过丁伯根法则和预期管理理论基础,分析金融稳定目标引入方式和宏观审慎政策的潜在最佳规则形式。其次,在开放经济条件下,构建包含家庭、厂商、企业家、商业银行和政府部门的动态随机一般均衡模型（DSGE）,通过脉冲响应和福利损失模拟分析研究宏观审慎政策的最优规则形式。再次,利用TVP-SV-VAR实证模型,对DSGE模拟结果进行实证检验。其结果表明:第一,宏观审慎政策规则形式对金融稳定政策目标的实现程度、政策传导路径,以及整个经济系统均衡状况有着重要影响。第二,前瞻型宏观审慎政策规则实现金融稳定目标的政策效果最好,泰勒型规则次之,后顾型规则最差,区别在于不同规则形式盯住变量的不同,是宏观审慎政策“逆周期调节”内在特征的进一步体现。第三,社会公众对宏观经济变量的预期可以影响重要金融资产价格变量的波动情况,加强宏观审慎政策的预期管理,即实施前瞻型宏观审慎政策有助于维护金融资产价格稳定,实现金融稳定政策目标。最后,本文得到以下政策启示:第一,宏观审慎政策青睐简单清晰的单一目标制而非复杂的多目标制。第二,加强预期管理是提升宏观审慎政策效果的关键。第三,金融稳定目标的实现还依赖于宏观审慎与其他经济政策的协调与配合。本文主要创新点在于通过建立一个开放经济条件下含有金融加速器的多部门DSGE,综合纳入贷款价值比、可变资本充足率、差别存款准备金和跨境资本流动管理核心宏观审慎政策工具变量,分析前瞻型宏观审慎政策规则与其他规则形式在外生随机冲击下的社会福利损失和脉冲响应效应。并在前瞻型宏观审慎政策规则理论占优前提下,利用TVP-SV-VAR模型实证检验前瞻型宏观审慎政策效果,为货币当局提供相应政策建议。