独立董事制度是西方发达国家为了解决公司由于经营权和所有权分离而产生的委托代理问题而建立的一种制度,目的在于赋予独立董事独立性与监督权,加大对公司管理层的监督力度,从而保护广大中小股东的利益。西方发达国家上市公司的董事会制度是典型的“单层制”,即不设立监事会,但设立严格的董事会制度和独立董事制度,两者之间相互配合,互相监督。而我们国家的董事会制度则是所谓的“双层制”,即同时设立董事会和监事会,监事会的职责是对董事会和管理层进行专门监督。可见,我们国家的董事会中的监事会与西方国家的独立董事有着类似的作用,但是与其不同的是,我国公司的监事会成员大都本身就是公司的职员或者退休人员,与公司有着千丝万缕的关系,由他们来对公司管理层来进行监督的有效性值得怀疑。事实也证明,监事会在行使其监督职能的时候往往都没有达到预期的效果。由于我国上市公司治理机制存在的这种缺陷,中国证监会在2001年8月出台了《关于在上市公司中建立独立董事制度的指导意见》,正式引进独立董事制度。对于中国引进独立董事制度的做法,国内学者看法不一。有的学者认为,由于我国上市公司已有监事会制度,没有必要再引进独立董事制度。他们认为,独立董事的作用与监事会的作用类似,二者是否相容不能得到保证,而且我国关于独立董事的法律法规也不够完善,中国在引进国外制度时不能简单的“拿来主义”,而应充分考虑中国的国情,建立最适合自己实际情况的制度,如果在没有制度有效实施的基础保障的情况下引进国外制度,制度本身也不会发挥应有的功效。因此,我们国家应该做的不是引进独立董事制度,而是完善自己已有的监事会制度,使其发挥应有的作用。与此同时,也有很多学者对引进独立董事制度这一做法持赞成态度,他们认为我国监事会制度形同虚设,要保证股东尤其是中小股东的利益,最有效的做法便是加强董事会的独立性,引进独立董事制度。很多国家在建立独立董事制度后的效果也充分说明了独立董事制度的合理性。他们认为,只要结合中国的实际情况,建立适合我国国情的独立董事制度,充分发挥独立董事的职能,一定能达到完善我国上市公司治理机制的目的。但是,不管我国引进独立董事制度合理与否,我们国家引进并建立独立董事制度已是既成事实,我们更应该把研究重点集中在我国独立董事制度实施的效果上,从独立董事制度对公司治理及公司绩效的影响角度出发证明其存在的合理性。目前,国内外关于独立董事的研究大多集中独立董事制度的理论研究上,而关于独立董事与公司绩效的关系的实证研究方面,大多数都是从独立董事的数量或比例对公司绩效的影响角度出发,至于独立董事特质的研究则寥寥无几。因此本文就从独立董事本身的特质角度,选取了独立董事的性别、年龄、学历、职业背景及是否兼职等五个能代表独立董事特质的变量指标,并基于我国公用事业类上市公司数据,构建指标体系,建立实证检验模型,来分析独立董事的各项特质对公司绩效的影响。本文总共分为五章：第一章是“绪论”,着重介绍本文的研究背景,然后指出了研究目的,进而引出了本文的研究意义,接下来叙述了本文的主要内容与研究方法；第二章“独立董事的定义与理论基础”,介绍了独立董事概念的发展、国内外对独立董事的定义以及与独立董事相关的理论,夯实了本文的理论基础；第三章是“文献综述”,这是作者在着手本文的写作之前对国内外相关文献进行梳理的成果,对前人研究的成果进行了归纳与总结,并对当前研究现状进行了评价；第四章实证研究部分,是本文的核心内容所在。在这章中根据研究思路与方法,首先提出了研究假设,介绍研究样本及数据来源,并对指标进行选取,然后建立模型进行实证检验得出结论；第五章“研究结论与政策建议”。本章在实证研究得出的结论的基础上,分析了独立董事特质与公司绩效的关系,并根据结论对我国上市公司独立董事制度的建设及公司在聘任独立董事方面提出了政策性建议。关于独立董事特质对公司绩效的影响,本文得出的主要研究结论如下：(1)独立董事性别变量与公司绩效之间没有显著关系。这表明男性与女性独立董事对公司绩效所起的作用没有什么差别。这个结果与一些前人的研究结果不同。比如,魏刚(2007)通过实证研究认为我国上市公司独立董事中女性占比越高,公司绩效越差,即二者之间相关关系为负。究其原因,很有可能是因为他研究的样本是1999-2002年的上市公司数据,时间距离现在较为遥远,而我国直到2001年8月才全面推行独立董事制度,魏刚的研究正好处在独立董事制度还不成熟的阶段,故出现与本文不一致的结论也是正常的。(2)从独立董事的年龄变量来看,独立董事的平均年龄与公司绩效的关系显著为正,这表明年龄较大的独立董事可以通过自己丰富的经验和社会阅历帮助公司提高业绩。因为在一般情况下,一个人随着年龄的增长,其知识、经验和社会阅历都会越来越丰富。(3)独立董事的学历变量对公司绩效也没有显著影响。即公司独立董事的学历层次越高,不见得会对公司绩效产生正的影响,这与很多前人的研究结论是一致的。这表明一个人的学历与其拥有的实力和能力不一定是对等的,高学历不一定能为公司带来高效益。这也否定了现在我们国家很多公司盲目追求高学历人才的做法。(4)复合背景的独立董事更有利于公司绩效的提高。同时具有理论背景与实业背景的独立董事兼具扎实的理论知识基础与实际工作能力,理论指导实践,实践又能促进理论的提升,这使得这样的董事相比一般的董事更加全面,能力也更强,从而在工作中更能有效发挥其职能作用,帮助公司绩效的提升。(5)而独立董事中忙碌独立董事的比例与公司绩效相关性为负,表明忙碌独立董事比例越高,公司绩效越差。因为一个人的时间和精力始终是有限的,当一个独立董事任职太多,太过忙碌,则必然无法充分履行其职责,无法给予公司更多的关注,必然不会对公司绩效产生正面影响。最后,本文的研究创新之处在于：(1)本文一改前人倾向于从“数量”的角度研究独立董事对公司绩效的影响,从独立董事“质量”的角度出发,选取了代表独立董事特质的相关变量,建立实证研究模型,分析了独立董事特质对公司绩效的影响,为以后我国上市公司聘任独立董事提供参考意见,达到完善独立董事制度的目的。(2)在选取代表独立董事特质的变量时,作者尽可能全面的选取了代表独立董事特质的变量,包括性别、年龄、学历、职位背景和是否兼职这五个变量,建立了较为完整的独立董事特质指标体系,相比前人的研究更为全面,更能说明问题。(3)本文在选取研究样本时,选择了公用事业行业类的上市公司作为研究对象。公用事业行业是我国的“冷门行业”,以往的研究大多集中在对制造业、房地产等“热门行业”的研究上,而对于公用事业行业的研究则相对稀少。