“现金流”对于企业的作用，正如“血液”对于人体生命的作用，它决定了企业能否健康生存，正常运转和持续发展。因而企业愈加关注现金流量信息的分析与预测也就成为必然。但是，由于很多企业未充分认识现金流量表的作用，或没有掌握利用现金流信息为决策提供支持的技能，因此制约了现金流信息充分发挥功效，尤其是中小企业。本文以Yz公司为研究对象，着力探讨现金流量分析与预测在该企业的应用，期望为YZ公司充分发挥财务管理的职能提供指导性帮助，促进其抓住机遇迎接挑战，也希望为同类公司提供借鉴。 本文以企业现金流运行的起点与归宿为视角，经过文献研究，发现YZ公司现金流管理不到位的关键原因之一是，职能管理者没有切实将现金流量分析与预测的功能发挥出来。因此，本文在概括分析现金流量管理相关概念、理论和方法的基础上，以其服务于公司风险防范为导向，提出围绕公司现金流运行特征，分析与预测现金流对企业经营决策活动产生的影响。 1.基于现金流量表对公司的营业、投资和筹资活动进行了多角度的分析，发现了企业经营中隐含的风险，即公司获现能力与收益质量不高，影响稳步发展，并为之构建了现金流量表分析指标体系。 2.对Yz公司己投资的A新项目和S重置项目的现金流重新进行了详细分析，论证了原投资决策使用方法不当导致的错误决策，以及给企业带来的损失，表明如果当初的分析与预测到位可避免损失的发生，为防范风险做出贡献。 3.是运用现金流预测方法，为YZ公司未来年度的融资需求、资金安排做了分析和预测，尝试探讨了借助可持续增长率的方法，避免YZ企业因超常增长可能带来的现金不足、周转危机或因增长缓慢被其他企业收购等财务危机。 4.是对传统分析方法的局限和不足所导致的掩盖企业存在问题，以及对企业财务风险产生的隐患从企业整体角度分析了成因，提出了相应的整改举措。