随着经济发展新常态潮流卷席中国市场,中国经济一改往日高速发展的步伐,向着高质量发展的方向前进。经济发展模式的转变为我国企业带来了机遇和挑战,企业也将面临更加复杂多变更具有风险性的市场环境。在全国经济下行的背景下,风险事件时有发生,不少企业受到严重打击甚至退出市场。我国央企也更加重视全面风险管理系统的建设,全面风险管理不仅决定了央企核心竞争力,而且在变幻多端的环境下掌握着企业命脉,有效的风险管理能够把握企业预防抵御化解风险的主动权,全面风险管理同时也在央企公司治理中发挥更重要的作用。如何提高企业绩效是央企运营的重要目标,而全面风险管理能力是否越强越好,以及它和企业绩效间的关系也值得企业和相关领域的学者进行更加深入的思考。本文以风险管理相关理论为基础构建了央企全面风险管理能力评价模型。本文参考COSO于2004和2017发布的风险管理框架,建立一个二级指标框架,一级指标主要以合规、战略、经营、报告四个目标为基础,下设二级指标,以定量的财务客观指标数据为主,并通过灰色关联度法和专家评判法相结合确定本文指标分配权重。引入成熟度模型的五个软件级别来重新定义全面风险管理能力的等级,并结合证据推理法搭建央企全面风险管理能力评价模型,实现定性与定量研究方法相结合。本文通过对选取的央企142家上市子公司进行分析后,得出央企全面风险管理能力评分及等级。最后运用实证研究的方法,加入环境不确定性、行业竞争、央企规模和董事会监督四个权变因素后,先证明这四个权变因素对企业全面风险管理能力的影响情况,再研究了央企全面风险管理能力与这四个权变因素的“拟合程度”,即适配性,再分析了这种适配性与央企绩效之间的关系,并证明其适配性程度越高,对央企绩效的正向作用越大。最后为央企全面风险管理提出了合理的建议,指明本文研究的局限性,对未来研究提供了参照。本文主要研究内容是全面风险管理能力的评价及与绩效关系的实证研究。本文主要创新点在于研究方法上的创新,将评价与实证研究相结合,通过证据推理算法为主的多种算法结合,求出央企全面风险管理能力评分,对其进行深入的实证分析与研究,分析全面风险管理能力与央企的适配性,并通过残差的绝对值表示这种适配性,进而研究其适配性与央企绩效之间的关系。为央企公司治理提供参考,央企能够通过此模型,明确自身抵御风险的能力以及全面风险管理能力在市场中的竞争能力,认识自身在全面风险管理能力方面的不足,有针对性的科学建立或优化体系,提升央企核心竞争力。通过本文对央企全面风险管理能力与央企绩效的关系的研究可知,建立健全适应央企实际所处的环境及自身情况的全面风险管理机制,能够对央企绩效有正向的作用。因此,央企适当调节全面风险管理相关措施使其符合央企实际经营情况能够对提高央企绩效有正向的影响。