自从20世纪90年代以来,全球金融界掀起了一波波并购的浪潮,其范围不断扩展,规模不断增大,方兴未艾,而从西方发达国家的并购发展历程来看,金融业尤其是银行业并购浪潮虽然晚于工商企业并购,但却表现了更加猛烈地发展势头。相比之下,由于我国的历史原因和特殊国情,我国银行业并购起步比较晚,并购实践和理论不够成熟,开展银行并购的财务理论研究,就显得非常必要。本文采取实证分析方法,通过选取适当样本和数据,选用比较成熟的事件研究法、数据包络法和会计比率法,对并购的财务效应即资本市场效应、投入产出效应和会计指标效应这三方面进行实证分析,完成研究任务。本文主要内容和结构分为五章。第一章引言,陈述写作背景,提出研究的问题和意义。第二章则是理论回顾和文献评论,描述学术界关于本课题研究的学术情况,同时论述本文研究问题的理论基础。第三章研究方法和设计,描述样本和数据,以及研究方法和思路。第四章整理资料,进行实证分析和讨论。第五章则得出结论,并提出相应的建议。由于我国银行业并购实践样本量的限制,本文以中国银行、兴业银行和南京银行作为国有控股商业银行、全国性股份制商业银行和地方性商业银行的代表性样本,结合另外五家银行作为总样本进行实证分析,首先通过事件分析法分析我国银行并购在资本市场上的反应,从而判断并购的资本市场效应,然而利用数据包络法银行并购的投入产出效应,并获得对投入、产出无效率的改进建议。最后通过会计比率,对三家主要样本银行和一家辅助样本从整体和四个方面,即综合指标效应和盈利能力、资本结构、运营效率及增值能力进行分析,得出并购的会计指标效应。第五章结论和建议,通过综合分析,得出结论。研究表明,从有限几个样本的分析来看,资本市场对于银行并购的反应比较灵敏,特别是短期之内(3天至10天),长期之内则不够显著。国有控股商业银行并购的投入产出效应不如地方性商业银行,最好的则是全国性非国有制商业银行。会计指标效应在短期的影响比较显著,一般为正效应,然而在长期,则不显著,各自的差异性比较大。本文的创新之处,在于在小样本数据的基础上,运用事件分析法、数据包络法和会计比率法由浅入深地对银行并购的整体和局部、短期和长期财务效应进行分析,从而得出结论,并提出建议。